Økonomistyring og budgettering Kapitel 2 Den overordnede økonomiske model

Indlæringsmål Regnskabsvæsenets opgaver i styringssammenhæng Økonomistrukturens betydning for virksomhedens styringsmodel Opbygning af virksomhedens regnskabs-/budgetmodel Resultatopgørelse og balance Likviditetsopgørelser Beholdningsforskydningsmodellen Cash-flowopgørelsen Lønsomhedsbillede – Activity Based Costing

Disposition 2.1 Regnskabsvæsenets opgaver 2.2 Resultatopgørelsen 2.3 Balancen 2.4 Sammenhæng resultatopgørelse og balance 2.5 Likviditetsopgørelsen 2.6 Lønsomhed – Activity Based Costing

Regnskabets opgaver (ref. Vagn Madsen) Registrering Beregning af overskud og finansiel situation Fastsættelse af priser (kalkulation) Kontrol (ift. budget) Beslutningsgrundlag for alternative valg Budgetopgaven – fremtidens regnskab

Regnskabs-/budgetmodel og økonomistruktur i en produktionsvirksomhed Kilde: Jens Ocksen Jensen: Økonomistyring og budgettering Systime Academic, side 52

Regnskabets elementer Resultatopgørelse Balanceopgørelse Likviditetsopgørelse Resultat, 2007 Resultat, 2008 Balance ultimo 2006 Balance ultimo 2007 Balance ultimo 2008

Resultat-opgørelse Opdelt på vare-grupper

Balancen Aktiver Anlægsaktiver Immaterielle Materielle Omsætningsaktiver Passiver Fremmedkapital Langfristet Kortfristet Egenkapital

Likviditets-beskrivelse Beholdnings-forskydnings-modellen

Likviditetsbeskrivelse Cash-flow opgørelse

p. 67 - Øvelse Ledelsen ønsker et overskud på mindst 50.000 kr kassekredit-trækket skal ned egenkapitalen skal forrentes med mindst 10% p.a.

p. 67 - forudsætninger Salgspris pr. stk 100 Afsætning (stk) 10.000 Materialeomkostninger pr. stk 20 Lønomkostninger pr. stk 20 Kapacitetsomkostninger (kr) 500.000 Rente, prioritetsgæld 5% Afskrivninger (kr) 50.000 Investeringer (kr) 100.000 Kassekreditrente (kr) 6150 Kredittid debitorer (dage) 30 Kredittid kreditorer (dage) 60 Afdrag, prioritetsgæld (kr) 12.000

p. 67 - Driftsbudget Omsætning Materialeomkostning Lønomkostning Dækningsbidrag Kapacitetsomkostninger Indtjeningsbidrag Afskrivninger Overskud før renter Prioritetsrenter Kassekreditrente Resultat

p. 67 - Balancebudget Primo Ultimo Aktiver Anlægsaktiver 175.000 Debitorer 120.000 Aktiver i alt 295.000 Passiver Egenkapital 75.000 Prioritetsgæld Leverandørkredit 25.000 Kassekredit Passiver i alt

p. 67 - Likviditetsbudget Indtjeningsbidrag Debitor primo (+) Debitor ultimo (-) Kreditor primo (-) Kreditor ultimo (+) Driftens likviditetsvirkning Afdrag Renter Investeringer Total likviditetsvirkning Kassekredit primo Kassekredit ultimo

p. 67 Cash-flow budget Salgsindbetalinger Indbetalinger i alt Udbetalinger Lønudbetalinger Materialeleverancer Kapacitetsomk. udbetalinger Investeringsbetalinger Renter/afdrag Udbetalinger i alt Indbetalinger - udbetalinger Kassekredit primo Kassekredit ultimo

Nøgletal – Du Pont pyramiden Omsætning

Nøgletal Rentabilitèt og indtjeningsevne Finansiering og likviditèt Afkastningsgrad Overskudsgrad Aktivernes omsætningshastighed Egenkapitalens forrentning Dækningsgrad Nulpunktsomsætning og sikkerhedsmargin Kapacitetsgrad Price/Earning Finansiering og likviditèt Likviditetsgrad I og II Soliditet og risiko Soliditetsgrad Gældsætningsgrad Aktiernes indre værdi Varelagerets oms.hastighed Debitorernes oms.hastighed Kreditorernes oms.hastighed

p. 67 - Nøgletal Afkastningsgrad Overskud før renter / aktivmasse Overskudsgrad Overskud før renter / omsætning Aktivers omsætningshastighed Omsætning / aktivmasse Egenkapitalforrentning Overskud efter renter / egenkapital Dækningsgrad Dækningsbidrag / omsætning Debitorers omsætningshastighed Omsætning / debitor ultimo Kreditorers omsætningshastighed Materiale-køb / kreditorer ultimo Soliditetsgrad Egenkapital / passivmasse

p. 67 Kan nemt laves i Excel Man opfordres til at studere regnearket

Opgavetid [ØB], opgaverne 8.1 og 8.2 Men først lidt snak forinden herom

Nøgleord Regnskabets opgaver Økonomistruktur Den totale økonomiske model som måleramme Ex ante (budgettet) / Ex post (regnskabet) opgørelser Budgetrammen som prognoseinstrument Resultatopgørelsens niveauopdeling og omkostningernes variabilitet Kapacitetsomkostningers inddeling Strøm- og beholdningsopgørelser Activity Based Costing