AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Undervisningsmål Overordnet tema: vha. et konkret regnskab at få berørt problemstillinger, mange af grupperne vil møde senere i egne regnskaber Forstå sammenlignelighedsproblem i vadested mellem gammel og ny ÅRL Forstå delvis hjælp via reglerne om ændr. i regnsk.praksis Forstå undtagelsesbestemmelsen vedr. koncerngoodwill - effekten på N-tal og hvordan vi selv (delvist) kan korrigere Forstå de overordnede regler om finansielle aktiver Forstå hvilket regnskab der skal analyseres på (K el. M) Forstå konsolideringsteknikkens vægtning af dattervirks., når der er store minoritetsinteresser

AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Fra fagbeskrivelsen: Fagets sigte og formål: indøvelse af evnen til at læse og analysere årsregnskaber og formidle resultaterne heraf i skriftlig form ….skal ske på baggrund af en fælles litteraturgennemgang.

AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Om afhandlingen Bachelorafhandlingen i regnskabsanalyse skal overordnet set demonstrere to ting: En regnskabsteknisk forståelse ~ den studerende skal vise at vedkommende har forståelse for regnskabsmæssige begreber, sammenhænge og metoder således at nøgletal m.v. beregnes og behandles korrekt At kunne få tallene til at tale ~ den studerende skal vise at vedkommende kan uddrage essensen af nøgletal og øvrige beregninger, herunder at komme bag ved tallene, at kunne give forklaringer, årsagssammenhænge og formulere hypoteser e.lign.

AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Vadestedet mellem ny og gl. ÅRL Problem: Ny ÅRL med væsentlige ændringer ift. gl. ÅRL Gældende for regnsk.år, der begynder 1. Jan. 2002, men §168 siger, at tidl. anvendelse er OK - f.eks. Novozymes 2001 => risiko for mærkelige tidsserieanalyser, hvis ny lov har væsentlig indflydelse på årsregnskabets poster.

AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Vadestedet mellem ny og gl. ÅRL ÅRL §166: ændring i indregningsmetoder og målegrundlag, som følge af implementering af ny lov er ”ændring i regnsk. praksis” Metode beskrevet i ÅRL §51: essens = lad som om, at ny praksis har været gældende hele tiden - den akk. effekt heraf indregnes direkte i EK => resultatet i ændringsåret er kun påvirket af det, som vedrører året Sammenligningstal skal ændres iht. den nye praksis §24: Der skal være ét års sammenligningstal

AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Vadestedet mellem ny og gl. ÅRL ÅRL §101: Ledelsesberetningen skal indeholde visse hovedtal for fire foregående regnskabsår: Årets nettoomsætning Resultat af ordinær primær drift Resultat af finansielle poster Resultat af ekstraordinære poster Årets resultat Balancesum Investeringer i materielle anlægsaktiver Egenkapital De nøgletal, som efter virksomhedens forhold er nødvendige

AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Vadestedet mellem ny og gl. ÅRL Hvad står vi så med? Regnskabsårets tal tilpasset ny praksis Sidste års tal tilpasset ny praksis (via sammenlign.kollonnen) Visse tilpassede hovedtal længere tilbage - men ikke alle tal

AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Vadestedet mellem ny og gl. ÅRL Er der undtagelser til det beskrevne system, hvor man går tilbage i tid og retter igennem efter ny praksis? To kilder til undtagelser: ÅRL §166 Overgangsbekendtgørelsen nr. 841 af 11/ MEN børsnoterede selskaber kan kun bruge undtagelser, hvis en dansk RV eller en IAS-standard specifikt giver mulighed. Årsag: det står i RV3, som børsnot. skal følge iht. reglerne for udstedere på Kbh. Fondsbørs

AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Gl. formulering (Bekg. §17.2): Det forskelsbeløb, som fremkommer ved udligningen af kapitalandelene, fordeles så vidt muligt på de aktiver og passiver i dattervirksomhederne, hvis værdi er højere eller lavere end det beløb, hvortil de er bogført… Et resterende positivt forskelsbeløb = koncerngoodwill Mulige behandlingsmåder for goodwill efter gl. regler: Aktiveres og afskrives som hovedregel over 5 år Fratrækkes direkte i EK Gamle regler om koncernetablering og goodwill

AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Ny formulering (§122): Etableres koncernforholdet ved overtagelse af en virksomhed, indregnes og måles aktiver og forpligtelser på erhvervelsestidspunket i den erhvervede virksomhed til dagsværdi i koncernregnskabet, uanset de før erhvervelsen ikke havde været indregnet i virksomhedens balance. Først efter denne selvstændige proces opgøres koncerngoodwill Mulige behandlingsmåder for goodwill efter nye regler: Skal aktivere og afskrive over brugstid - max. 20 år Nye regler om koncernetablering og goodwill

AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Afledte finansielle instrumenter Tidligere: værdi af afledte fin. instr. ej indregnet i balancen - dog ofte indregning af uralis. tab ud fra forsigtighedsprinc. Nu: Måles til dagsværdi Hvis de sikrer noget fremtidigt: værdiændr. indregnes direkte på EK og ”recycles” Ellers: værdiændringer indregnes i res. opg.

AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Finansielle aktiver og forpligtelser - generelt ÅRL §37 skelner mellem: Finansielle aktiver: 1) Handelsbeholdning og afledte finansielle instrumenter = dagsværdi - værdiændringer i res.opg. uden binding på EK 2) Udlån og tilgodehavender, der hidrører fra virks. egen aktiviteter, i det omfang de ikke indgår i en handelsbeholdn. = amortiseret kostpris 3) Øvrige, der ikke er afledte fin.instr., og som beholdes til udløb = amortiseret kostpris Finansielle forpligtelser: 1) Handelsbeholdning og afledte finansielle instrumenter = dagsv. 2) Øvrige = amortiseret kostpris

AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Amortised cost - Eksempel En virksomhed køber en 8% obligation, nom Løbetid: 3 år. Kursen er 94. Handelsomk.: kr Eff.rente: 10% = den rentesats som gør at NV af bet. = ansk.kost inkl. transakt.omk.

AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Værdiansættelse af obligation ved brug af amortised cost Hvert år er værdien = NV af resterende betalinger ved brug af den oprindeligt beregnede effektive rente Amortised cost - Eksempel

AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Analysere på koncernregnskab el. moderselskabsregnsk.? A U R I G A 01

AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Formålet med koncernregnskabet ÅRL §115: Koncernregnskabet skal vise de konsoliderede virksomheders aktiver og passiver, deres finansielle stilling samt deres resultat som om de var en enkelt virksomhed MD Regnskabsenheden i koncernregnsk. Dvs. give et samlet billede af hele koncernens fin. stilling og res. => Sammenfatte oplysn. fra enkeltregnskaberne (konsolidering) + Sammenfatte oplysn. så koncernen er regnskabsenheden (elimineringer)

AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Elimineringer i koncernregnskabet Tilgodehavender og forpligtelser (§120.1 nr. 1) Indtægter og omkostninger (§120.1 nr. 2) Gev. og tab som indgår i posternes bogførte værdi (§120.1 nr. 3) Kapitalandele = købsmetode. Eliminering = past equity (§122.2) Sammenfatte oplysn. så koncernen er regnskabsenheden Elimineringer:

AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Konsolideringsteknikkens vægtning af dattervirksomheder i konc.regnsk.

AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Associerede virksomheder i koncernregnskabet En virksomhed, som ikke er en dattervirksomhed (dvs. ”M” har ikke bestemmende indflydelse) men hvor en anden virksomhed udøver en betydelig indflydelse på virksomhedens driftsmæssige og finansielle ledelse. 20% af stemmerne skaber forhåndsformodning om ass.virksomhed, men undertiden kan 10% være nok og i andre situationer kan 30% måske være for lidt

AU Ba-regnskabsanalyse lekt Institut for Regnskab, Frank Thinggaard Associerede virksomheder i koncernregnskabet §84: Equity-metoden (indre værdis metode) ”one-line-consolidation” = uspecificeret koncernregnskab Goodwill-beløb vises i selskabsregnskabet i tilknytning til kapital- andelene eller som immaterielt aktiv(uklart) Årets nettoforøgelse af kapitalinteressen i balancen skal bindes på Reserve for nettoopskrivning under EK jfr. §84.4