Regnskabet består af resultatopgørelsen og balancen. 13.1 Resultatbudget Rikke Bæk er nu færdig med Fashion SHOEs regnskab for butikkens første år (år 1). Regnskabet består af resultatopgørelsen og balancen. Det første år for 1.1. år 1 31.12. år 1

13.1 Resultatbudget Hun skal nu i gang med at udarbejde budgetter for det næste år. Jeg skal opstille et resultatbudget og et likviditetsbudget for år 2. Det andet år for 1.1. år 2 31.12. år 2

13.1 Resultatbudget Rikke starter med at udarbejde et resultatbudget, der skal vise det forventede resultat for næste år. Vi kigger nu frem i tiden og beregninger effekten af de forventninger vi har Det andet år for 1.1. år 2 31.12. år 2

Der tages udgangspunkt i resultatopgørelsen for år 1. 13.1 Resultatbudget Der tages udgangspunkt i resultatopgørelsen for år 1. Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 – Vareforbrug 3.752 Bruttofortjeneste 1.740 – Andre eksterne omkostninger 492 – Personaleomkostninger 846 Indtjeningsbidrag 402 – Afskrivning på inventar 40 – Afskrivning på biler 20 Resultat før renter 342 + Renteindtægter 10 – Renteomkostninger 25 Årets resultat 327

Rikke Bæk har følgende forventninger til år 2: 13.1 Resultatbudget Rikke Bæk har følgende forventninger til år 2: Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % – Vareforbrug 3.752 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % – Personaleomkostninger 846 + 8 % Indtjeningsbidrag 402 – Afskrivning på inventar 40 Uændret – Afskrivning på biler 20 Uændret Resultat før renter 342 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 Årets resultat 327

13.1 Resultatbudget Rikke forventer, at omsætningen i år 2 vil stige med 15 % i forhold til år 1. Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % kr. 5.492 x 1,15 = 6.316 – Vareforbrug 3.752 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % – Personaleomkostninger 846 + 8 % Indtjeningsbidrag 402 – Afskrivning på inventar 40 Uændret – Afskrivning på biler 20 Uændret Resultat før renter 342 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 Årets resultat 327

Rikke forventer en uændret bruttoavanceprocent i år 2. 13.1 Resultatbudget Rikke forventer en uændret bruttoavanceprocent i år 2. Beregningerne vises i note 1. Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % kr. 5.492 x 1,15 = 6.316 – Vareforbrug 3.752 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % – Personaleomkostninger 846 + 8 % Indtjeningsbidrag 402 – Afskrivning på inventar 40 Uændret – Afskrivning på biler 20 Uændret Resultat før renter 342 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 Årets resultat 327

13.1 Resultatbudget Vareforbruget beregnes nu som forskellen på nettoomsætningen og bruttofortjenesten. Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % kr. 5.492 x 1,15 6.316 – Vareforbrug 3.752 kr. 6.316 – 2.002 4.314 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% Se note 1 2.002 – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % – Personaleomkostninger 846 + 8 % Indtjeningsbidrag 402 – Afskrivning på inventar 40 Uændret – Afskrivning på biler 20 Uændret Resultat før renter 342 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 Årets resultat 327

13.1 Resultatbudget Nu beregnes de forventede ”andre eksterne omkostninger” og personaleomkostninger. Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % kr. 5.492 x 1,15 6.316 – Vareforbrug 3.752 kr. 6.316 – 2.002 4.314 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% Se note 1 2.002 – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % kr. 492 x 1,05 517 – Personaleomkostninger 846 + 8 % kr. 846 x 1,08 914 Indtjeningsbidrag 402 – Afskrivning på inventar 40 Uændret – Afskrivning på biler 20 Uændret Resultat før renter 342 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 Årets resultat 327

Indtjeningsbidrag = kr. 2.002 – 517 – 914 = kr. 571. 13.1 Resultatbudget Indtjeningsbidrag = kr. 2.002 – 517 – 914 = kr. 571. Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % kr. 5.492 x 1,15 6.316 – Vareforbrug 3.752 kr. 6.316 – 2.002 4.314 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% Se note 1 2.002 – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % kr. 492 x 1,05 517 – Personaleomkostninger 846 + 8 % kr. 846 x 1,08 914 Indtjeningsbidrag 402 kr. 2.002 – 517 – 914 571 – Afskrivning på inventar 40 Uændret – Afskrivning på biler 20 Uændret Resultat før renter 342 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 Årets resultat 327

Afskrivninger forventes uændrede i forhold til år 1. 13.1 Resultatbudget Afskrivninger forventes uændrede i forhold til år 1. Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % kr. 5.492 x 1,15 6.316 – Vareforbrug 3.752 kr. 6.316 – 2.002 4.314 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% Se note 1 2.002 – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % kr. 492 x 1,05 517 – Personaleomkostninger 846 + 8 % kr. 846 x 1,08 914 Indtjeningsbidrag 402 kr. 2.002 – 517 – 914 571 – Afskrivning på inventar 40 Uændret 40 – Afskrivning på biler 20 Uændret 20 Resultat før renter 342 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 Årets resultat 327

Resultat før renter = kr. 571 – 40 – 20 = kr. 511. 13.1 Resultatbudget Resultat før renter = kr. 571 – 40 – 20 = kr. 511. Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % kr. 5.492 x 1,15 6.316 – Vareforbrug 3.752 kr. 6.316 – 2.002 4.314 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% Se note 1 2.002 – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % kr. 492 x 1,05 517 – Personaleomkostninger 846 + 8 % kr. 846 x 1,08 914 Indtjeningsbidrag 402 kr. 2.002 – 517 – 914 571 – Afskrivning på inventar 40 Uændret 40 – Afskrivning på biler 20 Uændret 20 Resultat før renter 342 kr. 571 – 40 – 20 511 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 Årets resultat 327

13.1 Resultatbudget Rikke Bæk forventer ”alt i alt” renteomkostninger på kr. 35 (i 1.000 kr.). Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % kr. 5.492 x 1,15 6.316 – Vareforbrug 3.752 kr. 6.316 – 2.002 4.314 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% Se note 1 2.002 – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % kr. 492 x 1,05 517 – Personaleomkostninger 846 + 8 % kr. 846 x 1,08 914 Indtjeningsbidrag 402 kr. 2.002 – 517 – 914 571 – Afskrivning på inventar 40 Uændret 40 – Afskrivning på biler 20 Uændret 20 Resultat før renter 342 kr. 571 – 40 – 20 511 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 35 Årets resultat 327

13.1 Resultatbudget Det forventede resultat i år 2 bliver et overskud på kr. 476 (i kr. 1.000), dvs. kr. 476.000. Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % kr. 5.492 x 1,15 6.316 – Vareforbrug 3.752 kr. 6.316 – 2.002 4.314 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% Se note 1 2.002 – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % kr. 492 x 1,05 517 – Personaleomkostninger 846 + 8 % kr. 846 x 1,08 914 Indtjeningsbidrag 402 kr. 2.002 – 517 – 914 571 – Afskrivning på inventar 40 Uændret 40 – Afskrivning på biler 20 Uændret 20 Resultat før renter 342 kr. 571 – 40 – 20 511 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 35 Årets resultat 327 kr. 511 – 35 476

13.2 Budgetkontrol Rikke Bæk har nu opstillet Fashion SHOEs resultatopgørelse for butikkens andet år (år 2). Realiseret overskud år 2: Kr. 395.000. Resultat-opgørelse for år 2. Det andet år for 1.1. år 2 31.12. år 2

13.2 Budgetkontrol Rikke Bæk finder nu resultatbudgettet for år 2, som hun udarbejdede for et år siden. Budgetteret overskud år 2: Kr. 476.000. Realiseret overskud år 2: Kr. 395.000. Resultat-budget for år 2. Resultat-opgørelse for år 2. Det andet år for 1.1. år 2 31.12. år 2

13.2 Budgetkontrol Rikke er noget skuffet over resultatet, der er kr. 81.000 mindre end forventet. Budgetteret overskud år 2: Kr. 476.000. Realiseret overskud år 2: Kr. 395.000. Resultat-budget for år 2. Resultat-opgørelse for år 2. Camilla foretager derfor en budgetkontrol, hvor hun sammen-ligner budgettet og regnskabet. 1.1. år 2 31.12. år 2

Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Her vises resultatopgørelsen og resultatbudgettet for år 2. Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Regnskab Budget Nettoomsætning 6.210 6.316 – Vareforbrug 4.290 4.314 Bruttofortjeneste 1.920 2.002 – Andre eksterne omkostninger 505 517 – Personaleomkostninger 920 914 Indtjeningsbidrag 495 571 – Afskrivning på inventar 40 40 – Afskrivning på biler 20 20 Resultat før renter 435 511 – Renteomkostninger 40 35 Årets resultat 395 476

Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Omsætningen er en indtægt. Den blev kr. 106.000 mindre end budgettet, hvilket er negativt. Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Regnskab Budget Afvigelse Nettoomsætning 6.210 6.316 – 106 – Vareforbrug 4.290 4.314 Bruttofortjeneste 1.920 2.002 – Andre eksterne omkostninger Det er negativt, når en indtægt blev mindre end forventet. 505 517 – Personaleomkostninger 920 914 Indtjeningsbidrag 495 571 – Afskrivning på inventar 40 40 – Afskrivning på biler 20 20 Resultat før renter 435 511 – Renteomkostninger 40 35 Årets resultat 395 476

Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Vareforbruget er en omkostning. Det blev kr. 24.000 mindre end budgettet, hvilket er positivt. Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Regnskab Budget Afvigelse Nettoomsætning 6.210 6.316 – 106 – Vareforbrug 4.290 4.314 24 Bruttofortjeneste 1.920 2.002 – Andre eksterne omkostninger Det er ”alt andet lige” positivt, når en omkostning blev mindre end forventet. 505 517 – Personaleomkostninger 920 914 Indtjeningsbidrag 495 571 – Afskrivning på inventar 40 40 – Afskrivning på biler 20 20 Resultat før renter 435 511 – Renteomkostninger 40 35 Årets resultat 395 476

Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Rikke tjente kr. 82.000 mindre end forventet på de solgte varer, hvilket er negativt. Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Regnskab Budget Afvigelse Nettoomsætning 6.210 6.316 – 106 – Vareforbrug 4.290 4.314 24 Bruttofortjeneste 1.920 2.002 – 82 – Andre eksterne omkostninger 505 517 – Personaleomkostninger 920 914 Indtjeningsbidrag 495 571 – Afskrivning på inventar 40 40 – Afskrivning på biler 20 20 Resultat før renter 435 511 – Renteomkostninger 40 35 Årets resultat 395 476

Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Andre eksterne omkostninger blev lidt mindre end budgettet. Personaleomkostningerne blev lidt større. Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Regnskab Budget Afvigelse Nettoomsætning 6.210 6.316 – 106 – Vareforbrug 4.290 4.314 24 Bruttofortjeneste 1.920 2.002 – 82 – Andre eksterne omkostninger 505 517 12 – Personaleomkostninger 920 914 – 6 Indtjeningsbidrag 495 571 – Afskrivning på inventar 40 40 – Afskrivning på biler 20 20 Resultat før renter 435 511 – Renteomkostninger 40 35 Årets resultat 395 476

Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Indtjeningsbidraget blev kr. 76.000 mindre end forventet. Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Regnskab Budget Afvigelse Nettoomsætning 6.210 6.316 – 106 – Vareforbrug 4.290 4.314 24 Bruttofortjeneste 1.920 2.002 – 82 – Andre eksterne omkostninger 505 517 12 – Personaleomkostninger 920 914 – 6 Indtjeningsbidrag 495 571 – 76 – Afskrivning på inventar 40 40 – Afskrivning på biler 20 20 Resultat før renter 435 511 – Renteomkostninger 40 35 Årets resultat 395 476

Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Der var ingen afvigelser i afskrivning på inventar og biler. Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Regnskab Budget Afvigelse Nettoomsætning 6.210 6.316 – 106 – Vareforbrug 4.290 4.314 24 Bruttofortjeneste 1.920 2.002 – 82 – Andre eksterne omkostninger 505 517 12 – Personaleomkostninger 920 914 – 6 Indtjeningsbidrag 495 571 – 76 – Afskrivning på inventar 40 40 – Afskrivning på biler 20 20 Resultat før renter 435 511 – 76 – Renteomkostninger 40 35 Årets resultat 395 476

Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Renteomkostningerne blev kr. 5.000 større end budgetteret. Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Regnskab Budget Afvigelse Nettoomsætning 6.210 6.316 – 106 – Vareforbrug 4.290 4.314 24 Bruttofortjeneste 1.920 2.002 – 82 – Andre eksterne omkostninger 505 517 12 – Personaleomkostninger 920 914 – 6 Indtjeningsbidrag 495 571 – 76 – Afskrivning på inventar 40 40 – Afskrivning på biler 20 20 Resultat før renter 435 511 – 76 – Renteomkostninger 40 35 – 5 Årets resultat 395 476

Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Årets resultat blev et overskud, der var kr. 81.000 dårligere end forventet. Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Regnskab Budget Afvigelse Nettoomsætning 6.210 6.316 – 106 – Vareforbrug 4.290 4.314 24 Bruttofortjeneste 1.920 2.002 – 82 – Andre eksterne omkostninger 505 517 12 – Personaleomkostninger 920 914 – 6 Indtjeningsbidrag 495 571 – 76 – Afskrivning på inventar 40 40 – Afskrivning på biler 20 20 Resultat før renter 435 511 – 76 – Renteomkostninger 40 35 – 5 Årets resultat 395 476 – 81

18.1 Kvartalsopdelt resultatbudget Her så jeg bagud og opstillede en resultatopgørelse for år 1. Det var dejligt med et overskud på kr. 327.000. År 2 for 1.1. år 2 31.12. år 2 1.1. år 1 År 1 for

18.1 Kvartalsopdelt resultatbudget Jeg forventede et overskud på kr. 476.000. Her så jeg fremad og opstillede et resultatbudget for år 2. År 1 for År 2 for 1.1. år 1 1.1. år 2 31.12. år 2

18.1 Kvartalsopdelt resultatbudget Resultat-budget for år 2. Budgetteret overskud år 2: Kr. 476.000. Resultat-opgørelse for år 2. Realiseret overskud år 2: Kr. 395.000. 1.1. år 2 År 2 i 31.12. år 2

18.1 Kvartalsopdelt resultatbudget Resultat-budget for år 2. Budgetteret overskud år 2: Kr. 476.000. Resultat-opgørelse for år 2. Realiseret overskud år 2: Kr. 395.000. 1.1. år 2 År 2 i 31.12. år 2

18.1 Kvartalsopdelt resultatbudget År 2 er nu afsluttet. Rikke ser igen fremad og opstiller et resultatbudget for år 3. Jeg vil tage udgangspunkt i resultatopgørelsen for år 2... …og opstille et resultatbudget for år 3. År 2 for År 3 for 1.1. år 2 1.1. år 3 31.12. år 3

Resultatopgørelsen for år 2 så således ud: Resultatopgørelse år 2 6.210 Nettoomsætning – Vareforbrug 4.290 Bruttofortjeneste 1.920 – Andre eksterne omkostninger 505 – Personaleomkostninger 920 Indtjeningsbidrag 495 – Afskrivning på biler og inventar 60 Resultat før renter 435 – Renteomkostninger 40 Årets resultat 395

På grundlag af resultatopgørelsen for år 2 og Rikkes forventninger til år 3 opstilles nu resultatbudget for år 3: Resultatopgørelse år 2 Forventning Resultatbudget år 3 6.210 Nettoomsætning kr. 7.000 7.000 – Vareforbrug 4.290 kr. 7.000 – 2.240 4.760 Bruttofortjeneste 1.920 32 % af oms. kr. 7.000 x 0,32 2.240 – Andre eksterne omkostninger 505 kr. 600 600 – Personaleomkostninger 920 + 10 % kr. 920 x 1,10 1.012 Indtjeningsbidrag 495 kr. 2.240 – 600 – 1.012 628 – Afskrivning på biler og inventar 60 Uændret 60 Resultat før renter 435 kr. 628 – 60 568 – Renteomkostninger 40 kr. 60 60 Årets resultat 395 kr. 568 – 60 508

18.1 Kvartalsopdelt resultatbudget Rikke er overrasket over de store sæsonvingninger, butikken oplevede i år 2: Indtægter og omkostninger år 2

18.1 Kvartalsopdelt resultatbudget For at være på forkant med sæsonsvingninger i år 3 opdeler Rikke det nye resultatbudget i kvartaler.

18.1 Kvartalsopdelt resultatbudget Kvartalsopdelt resultatbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. I alt Bruttofortjeneste Nettoomsætning – Vareforbrug – Andre eksterne omkostninger – Personaleomkostninger Indtjeningsbidrag – Renteomkostninger Resultat før renter Årets resultat – Afskrivning på biler og inventar 1.750 1.400 1.750 2.100 7.000 60 2.240 4.760 600 1.012 628 568 508 Rikke forventer, at nettoomsætningen fordeler sig således på de 4 kvartaler: 1. kvt. 25 % : 2. kvt. 20 % : 3. kvt. 25 % : 4. kvt. 30 % : I alt 100 % 0,25 x kr. 7.000 = kr. 1.750 0,20 x kr. 7.000 = kr. 1.400 0,25 x kr. 7.000 = kr. 1.750 0,30 x kr. 7.000 = kr. 2.100 = kr. 7.000

18.1 Kvartalsopdelt resultatbudget Kvartalsopdelt resultatbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. I alt Nettoomsætning 1.750 1.400 1.750 2.100 7.000 60 2.240 4.760 600 1.012 628 568 508 – Vareforbrug 1.190 952 1.190 1.428 Bruttofortjeneste – Andre eksterne omkostninger Fordelingen af vareforbruget følger den samme fordeling som nettoomsætningen: 1. kvt. 25 % : 2. kvt. 20 % : 3. kvt. 25 % : 4. kvt. 30 % : I alt 100 % – Personaleomkostninger Indtjeningsbidrag 0,25 x kr. 4.760 = kr. 1.190 0,20 x kr. 4.760 = kr. 952 0,25 x kr. 4.760 = kr. 1.190 0,30 x kr. 4.760 = kr. 1.428 = kr. 4.760 – Afskrivning på biler og inventar Resultat før renter – Renteomkostninger Årets resultat

18.1 Kvartalsopdelt resultatbudget Kvartalsopdelt resultatbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. I alt Nettoomsætning 1.750 1.400 1.750 2.100 7.000 60 2.240 4.760 600 1.012 628 568 508 – Vareforbrug 1.190 952 1.190 1.428 Bruttofortjeneste 560 448 560 672 – Andre eksterne omkostninger – Personaleomkostninger Indtjeningsbidrag – Afskrivning på biler og inventar Nettoomsætning – Vareforbrug = Bruttofortjeneste Resultat før renter – Renteomkostninger Årets resultat

18.1 Kvartalsopdelt resultatbudget Kvartalsopdelt resultatbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. I alt Nettoomsætning 1.750 1.400 1.750 2.100 7.000 60 2.240 4.760 600 1.012 628 568 508 – Vareforbrug 1.190 952 1.190 1.428 Bruttofortjeneste 560 448 560 672 – Andre eksterne omkostninger 150 150 150 150 – Personaleomkostninger 253 253 253 253 Indtjeningsbidrag – Afskrivning på biler og inventar Andre eksterne omkostninger og personale- omkostniger ventes at fordele sig med lige store beløb pr. kvartal: kr. 600 : 4 kr. 1.012 : 4 Resultat før renter – Renteomkostninger = kr. 150 = kr. 253 Årets resultat

18.1 Kvartalsopdelt resultatbudget Kvartalsopdelt resultatbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. I alt Nettoomsætning 1.750 1.400 1.750 2.100 7.000 60 2.240 4.760 600 1.012 628 568 508 – Vareforbrug 1.190 952 1.190 1.428 Bruttofortjeneste 560 448 560 672 – Andre eksterne omkostninger 150 150 150 150 – Personaleomkostninger 253 253 253 253 Indtjeningsbidrag 157 45 157 269 – Afskrivning på biler og inventar Bruttofortjeneste – Andre eksterne omkostninger – Personaleomkostninger = Indtjeningsbidrag Resultat før renter – Renteomkostninger Årets resultat

18.1 Kvartalsopdelt resultatbudget Kvartalsopdelt resultatbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. I alt Nettoomsætning 1.750 1.400 1.750 2.100 7.000 60 2.240 4.760 600 1.012 628 568 508 – Vareforbrug 1.190 952 1.190 1.428 Bruttofortjeneste 560 448 560 672 – Andre eksterne omkostninger 150 150 150 150 – Personaleomkostninger 253 253 253 253 Indtjeningsbidrag 157 45 157 269 – Afskrivning på biler og inventar 15 15 15 15 Resultat før renter Afskrivninger ventes også at fordele sig med lige store beløb pr. kvartal: kr. 60 : 4 – Renteomkostninger Årets resultat = kr. 15

18.1 Kvartalsopdelt resultatbudget Kvartalsopdelt resultatbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. I alt Nettoomsætning 1.750 1.400 1.750 2.100 7.000 60 2.240 4.760 600 1.012 628 568 508 – Vareforbrug 1.190 952 1.190 1.428 Bruttofortjeneste 560 448 560 672 – Andre eksterne omkostninger 150 150 150 150 – Personaleomkostninger 253 253 253 253 Indtjeningsbidrag 157 45 157 269 – Afskrivning på biler og inventar 15 15 15 15 Resultat før renter 142 30 142 254 – Renteomkostninger Indtjeningsbidrag – Afskrivninger = Resultat før renter Årets resultat

18.1 Kvartalsopdelt resultatbudget Kvartalsopdelt resultatbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. I alt Renteomkostningerne ventes også at fordele sig med lige store beløb pr. kvartal: kr. 60 : 4 Nettoomsætning 1.750 1.400 1.750 2.100 7.000 60 2.240 4.760 600 1.012 628 568 508 – Vareforbrug 1.190 952 1.190 1.428 Bruttofortjeneste = kr. 15 560 448 560 672 – Andre eksterne omkostninger 150 150 150 150 – Personaleomkostninger 253 253 253 253 Indtjeningsbidrag 157 45 157 269 – Afskrivning på biler og inventar 15 15 15 15 Resultat før renter 142 30 142 254 – Renteomkostninger 15 15 15 15 Årets resultat

18.1 Kvartalsopdelt resultatbudget Kvartalsopdelt resultatbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. I alt Resultat før renter – Renteomkostninger = Årets resultat Nettoomsætning 1.750 1.400 1.750 2.100 7.000 60 2.240 4.760 600 1.012 628 568 508 – Vareforbrug 1.190 952 1.190 1.428 Bruttofortjeneste 560 448 560 672 – Andre eksterne omkostninger 150 150 150 150 – Personaleomkostninger 253 253 253 253 Indtjeningsbidrag 157 45 157 269 – Afskrivning på biler og inventar 15 15 15 15 Resultat før renter 142 30 142 254 – Renteomkostninger 15 15 15 15 Årets resultat 127 15 127 239

18.1 Kvartalsopdelt resultatbudget Kvartalsopdelt resultatbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. I alt Nettoomsætning 1.750 1.400 1.750 2.100 7.000 – Vareforbrug 1.190 952 1.190 1.428 4.760 Bruttofortjeneste 560 448 560 672 2.240

18.1 Kvartalsopdelt resultatbudget Kvartalsopdelt resultatbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. I alt Nettoomsætning 1.750 1.400 1.750 2.100 7.000 – Vareforbrug 1.190 952 1.190 1.428 4.760 Bruttofortjeneste 560 448 560 672 2.240 18.3 Kommentarer til resultatbudgettet: Resultatbudgettet viser et samlet forventet overskud for år 3 på kr. 508.000. Det fremgår desuden, at 4. kvartal forventes at bidrage med næsten halvdelen af årets samlede resultat, (kr. 239 / kr. 508 x 100 = 47 %). Det skyldes, at en stor del af butikkens omsætning forventes af falde i 4. kvartal. (2.100 / 7.000 x 100 = 30 %).

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Selv om det forventede overskud ser godt ud, er det ikke sikkert, at der vil være nok likvide midler. Mon der vil være penge nok til at betale alle regningerne? De likvide konti findes jo ikke på resultat-budgettet, men på balancen. År 2 for År 3 for 1.1. år 2 1.1. år 3 31.12. år 3

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Selv om det forventede overskud ser godt ud, er det ikke sikkert, at der vil være nok likvide midler. Mon der vil være penge nok til at betale alle regningerne? De likvide konti findes jo ikke på resultat-budgettet, men på balancen. År 2 for År 3 for 1.1. år 2 1.1. år 3 31.12. år 3

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Eksempler på årsager til forskellig udvikling i likviditet og overskud: Bogføring af: Likviditeten Overskuddet Varesalg på kredit Påvirkes ikke Bliver større Kontant varekøb Køb af benzin på kredit Indbetaling fra varedebitor Udbetaling til privatforbrug Afskrivning på biler Likviditeten: Resultatet: Der registreres ingen indbetalinger på likvide konti. Der registreres en indtægt på konto 1100: Nettoomsætning  Overskuddet bliver større.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Eksempler på årsager til forskellig udvikling i likviditet og overskud: Bogføring af: Likviditeten Overskuddet Varesalg på kredit Kontant varekøb Formindskes Påvirkes ikke Køb af benzin på kredit Indbetaling fra varedebitor Udbetaling til privatforbrug Afskrivning på biler Likviditeten: Resultatet: Der registreres en udbetaling på en likvid konto. Ingen af de anvendte konti findes på resultatopgørelsen.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Eksempler på årsager til forskellig udvikling i likviditet og overskud: Bogføring af: Likviditeten Overskuddet Varesalg på kredit Kontant varekøb Køb af benzin på kredit Påvirkes ikke Bliver mindre Indbetaling fra varedebitor Udbetaling til privatforbrug Afskrivning på biler Likviditeten: Resultatet: Der registreres ingen udbetalinger på likvide konti. Der registreres en omkostning på konto 3400: Bilers drifts- omkostninger  Overskuddet bliver mindre.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Eksempler på årsager til forskellig udvikling i likviditet og overskud: Bogføring af: Likviditeten Overskuddet Varesalg på kredit Kontant varekøb Køb af benzin på kredit Indbetaling fra varedebitor Forøges Påvirkes ikke Udbetaling til privatforbrug Afskrivning på biler Likviditeten: Resultatet: Der registreres en indbetaling på en likvid konto. Ingen af de anvendte konti findes på resultatopgørelsen.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Eksempler på årsager til forskellig udvikling i likviditet og overskud: Bogføring af: Likviditeten Overskuddet Varesalg på kredit Kontant varekøb Køb af benzin på kredit Indbetaling fra varedebitor Udbetaling til privatforbrug Formindskes Påvirkes ikke Afskrivning på biler Likviditeten: Resultatet: Der registreres en udbetaling på en likvid konto. Ingen af de anvendte konti findes på resultatopgørelsen.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Eksempler på årsager til forskellig udvikling i likviditet og overskud: Bogføring af: Likviditeten Overskuddet Varesalg på kredit Kontant varekøb Køb af benzin på kredit Indbetaling fra varedebitor Udbetaling til privatforbrug Afskrivning på biler Påvirkes ikke Bliver mindre Likviditeten: Resultatet: Der registreres ingen udbetalinger på likvide konti. Der registreres en omkostning på konto 5100: Afskrivning på biler  Overskuddet bliver mindre.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Hvad viser et likviditetsbudget? Et likviditetsbudget viser: De forventede indbetalinger og udbetalinger for perioden og Den forventede likviditesreserve ved periodens slutning. Likviditetsreserven er: Virksomhedens forventede ”rådighedsbeløb” den sidste dag (ultimo) i budgetperioden Kassebeholdning + Bankindstående + Kassekredit disponibel. Fashion Shoe anvender ind- og udbetalingsmodellen til opstilling af likviditetsbudgetter.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke opstiller et kvartalsopdelt likviditetsbudget. Hun ser først på de forventede indbetalinger. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Indbetalinger: Varesalg, pr. kontant 1.575 1.260 1.575 1.890 90 % af varesalget forventes at foregå kontant (dvs. omgående betaling): 1. kvt.: 0,90 x kr. 1.750 = kr. 1.575 2. kvt.: 0,90 x kr. 1.400 = kr. 1.260 3. kvt.: 0,90 x kr. 1.750 = kr. 1.575 4. kvt.: 0,90 x kr. 2.100 = kr. 1.890

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke opstiller et kvartalsopdelt likviditetsbudget. Hun ser først på de forventede indbetalinger. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Indbetalinger: Varesalg, pr. kontant 1.575 1.260 1.575 1.890 90 % af varesalget forventes at foregå kontant (dvs. omgående betaling): 1. kvt.: 0,90 x kr. 1.750 = kr. 1.575 2. kvt.: 0,90 x kr. 1.400 = kr. 1.260 3. kvt.: 0,90 x kr. 1.750 = kr. 1.575 4. kvt.: 0,90 x kr. 2.100 = kr. 1.890

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke opstiller et kvartalsopdelt likviditetsbudget. Hun ser først på de forventede indbetalinger. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Indbetalinger: Varesalg, pr. kontant 1.575 1.260 1.575 1.890 Varesalg, pr. 3 måneder 175 140 175 På de resterende 10 % af varesalget tilbydes kun- derne 3 måneders kredit: 1. kvt.: 0,10 x kr. 1.750 = kr. 175 (indbetales i 2. kvt.) 2. kvt.: 0,10 x kr. 1.400 = kr. 140 (indbetales i 3. kvt.) 3. kvt.: 0,10 x kr. 1.750 = kr. 175 (indbetales i 4. kvt.)

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke opstiller et kvartalsopdelt likviditetsbudget. Hun ser først på de forventede indbetalinger. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Indbetalinger: Varesalg, pr. kontant 1.575 1.260 1.575 1.890 Varesalg, pr. 3 måneder 210 175 140 175 Fashion Shoes balance pr. 31.12 år 2 viser et tilgode- havende hos varedebitorer på kr. 210. Beløbet forventes indbetalt i 1. kvartal år 3.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke opstiller et kvartalsopdelt likviditetsbudget. Hun ser først på de forventede indbetalinger. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Indbetalinger: Varesalg, pr. kontant 1.575 1.260 1.575 1.890 Varesalg, pr. 3 måneder 210 175 140 175 Fashion Shoes balance pr. 31.12 år 2 viser et tilgode- havende hos varedebitorer på kr. 210. Beløbet forventes indbetalt i 1. kvartal år 3.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Forventede indbetalinger i alt. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Indbetalinger: Varesalg, pr. kontant 1.575 1.260 1.575 1.890 Varesalg, pr. 3 måneder 210 175 140 175 Indbetalinger i alt: 1.785 1.435 1.715 2.065

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke ser nu på de forventede udbetalinger. Hun forventer følgende: Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke ser nu på de forventede udbetalinger. Hun forventer følgende: Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder Andre eksterne omkostninger Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Personaleomkostninger Varekøbet sker i takt med vareforbruget. 50 % af varekøbet foregår kontant: 1. kvt.: 0,50 x kr. 1.190 = kr. 595 2. kvt.: 0,50 x kr. 952 = kr. 476 3. kvt.: 0,50 x kr. 1.190 = kr. 595 4. kvt.: 0,50 x kr. 1.428 = kr. 714

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke ser nu på de forventede udbetalinger. Hun forventer følgende: Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder Andre eksterne omkostninger Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Personaleomkostninger Varekøbet sker i takt med vareforbruget. 50 % af varekøbet foregår kontant: 1. kvt.: 0,50 x kr. 1.190 = kr. 595 2. kvt.: 0,50 x kr. 952 = kr. 476 3. kvt.: 0,50 x kr. 1.190 = kr. 595 4. kvt.: 0,50 x kr. 1.428 = kr. 714

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke ser nu på de forventede udbetalinger. Hun forventer følgende: Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder 595 476 595 Andre eksterne omkostninger Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Personaleomkostninger På de sidste 50 % af varekøbet opnår Fashion Shoe 3 måneders kredit: 50 % af varekøb i 1. kvt. betales i 2. kvt. 50 % af varekøb i 2. kvt. betales i 3. kvt. 50 % af varekøb i 3. kvt. betales i 4. kvt.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke ser nu på de forventede udbetalinger. Hun forventer følgende: Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder 505 595 476 595 Andre eksterne omkostninger Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Udbetalinger i alt: Personaleomkostninger Fashion Shoes balance pr. 31.12 år 2 viser en gæld til varekreditorer på kr. 505. Dette beløb skal betales i 1. kvartal.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke ser nu på de forventede udbetalinger. Hun forventer følgende: Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder 505 595 476 595 Andre eksterne omkostninger Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Personaleomkostninger Fashion Shoes balance pr. 31.12 år 2 viser en gæld til varekreditorer på kr. 505. Dette beløb skal betales i 1. kvartal.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke ser nu på de forventede udbetalinger. Hun forventer følgende: Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder 505 595 476 595 Andre eksterne omkostninger 150 150 150 150 Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Personaleomkostninger 253 253 253 253 15 15 15 15 Andre eksterne omkostninger, personale- og renteomkostninger betales i samme kvartaler, som de indgår i resultatbudgettet.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke ser nu på de forventede udbetalinger. Hun forventer følgende: Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder 505 595 476 595 Andre eksterne omkostninger 150 150 150 150 Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Personaleomkostninger 253 253 253 253 15 15 15 15 Andre eksterne omkostninger, personale- og renteomkostninger betales i samme kvartaler, som de indgår i resultatbudgettet.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Forventet kontant køb af biler og inventar i maj måned (2. kvartal): kr. 100.000. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder 505 595 476 595 Andre eksterne omkostninger 150 150 150 150 Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Personaleomkostninger 253 253 253 253 100 15 15 15 15

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Ydelse på langfristet lån: Kr. 10.000 i juni (2. kvt.) og kr. 10.000 i december (4. kvt.). Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder 505 595 476 595 Andre eksterne omkostninger 150 150 150 150 Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Personaleomkostninger 253 253 253 253 100 15 15 15 15 10 10

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke forventer hvert kvartal at hæve kr. 90.000 til privatforbrug. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder 505 595 476 595 Andre eksterne omkostninger 150 150 150 150 Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Personaleomkostninger 253 253 253 253 100 15 15 15 15 10 10 90 90 90 90

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Beregning af udbetalinger i alt: Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder 505 595 476 595 Andre eksterne omkostninger 150 150 150 150 Personaleomkostninger 253 253 253 253 Køb af biler og inventar 100 Renteomkostninger 15 15 15 15 Afdrag på langfristet lån 10 10 Privatforbrug 90 90 90 90 Udbetalinger i alt: 1.608 1.689 1.579 1.827

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke kender nu de forventede ind- og udbetalinger. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Likviditetsvirkning = Indbetalinger – Udbetalinger Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Samlet likviditetsvirkning (Indbetalinger – udbetalinger) + 177 – 254 + 136 + 238 Her forventes indbetalingene at være kr. 177.000 større end udbetalingerne. Likviditetsvirkningen viser, hvordan likviditeten i hvert kvartal forventes at blive påvirket.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Likviditetsreserven ved årets begyndelse består af kassebeholdningen og kassekredit disponibel. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Samlet likviditetsvirkning (Indbetalinger – udbetalinger) + 177 – 254 + 136 + 238 Likviditetsreserve primo + 77 Kassebeholdning jf. balance pr. 31.12 år 2 (i kr. 1.000): Kassekredit disponibel (i kr. 1.000): (Kassekredit maksimum kr. 300 – gæld på kassekredit kr. 228) = Likviditetsreserve pr. 1. januar år 3: + 5 + 72 + 77

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Likviditetsreserven ved årets begyndelse består af kassebeholdningen og kassekredit disponibel. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Samlet likviditetsvirkning (Indbetalinger – udbetalinger) + 177 – 254 + 136 + 238 Likviditetsreserve primo + 77 Kassebeholdning jf. balance pr. 31.12 år 2 (i kr. 1.000): Kassekredit disponibel (i kr. 1.000): (Kassekredit maksimum kr. 300 – gæld på kassekredit kr. 228) = Likviditetsreserve pr. 1. januar år 3: + 5 + 72 + 77

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Likviditetsreserven ved kvartalets slutning = Likviditetsreserven primo + likviditetsvirkningen. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Samlet likviditetsvirkning (Indbetalinger – udbetalinger) + 177 – 254 + 136 + 238 Likviditetsreserve primo + 77 + 254 + 0 + 136 Likviditetsreserve ultimo + 254 + 0 + 136 + 374 Likviditetsreserven primo i et kvartal = Likvikitetsreserven ultimo i det foregående kvartal.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Det færdige likviditetsbudget. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Kommentarer til likviditetsbudgettet. (Afsnit 18.3) Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Likviditetsbudgettet for år 3 viser en god udvikling. Likviditetsreserven forventes i løbet af året at stige med kr. 297.000 (fra kr. 77.000 til kr. 374.000). Dog svinger likviditetsreserven meget fra kvartal til kvartal. Især i 2. kvartal, hvor reserven ultimo er kr. 0, kan selv små ændringer i ind- og udbetalingerne medføre likviditetsproblemer for Fashion Shoe. Det må derfor tilrådes at skaffe ekstra likviditet, fx ved at ansøge banken om et større maksimum på kassekreditten.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Kommentarer til likviditetsbudgettet. (Afsnit 18.3) Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. For at være på forkant med problemet overvejer Rikke også nu at: Forespørge leverandørerne om længere kredit Reducere pengebindingen i varelageret Nedbringe kredittiden til kunderne Udskyde køb af biler af inventar (eller købe på kredit i stedet for kontant) Reducere andre eksterne omkostninger, personaleomkostninger og/eller privatforbruget.

En økonomistyringsmodel

Budgetproceduren

Budgetproceduren

Rullende budgettering

Simulering og følsomhed Når man budgettere vil der altid være forhold som er mere usikre end andre. Gennem Følsomhedsanalyser/budgetsimulering kan man beskrive hvilken virkning en ændring i forudsætningerne vil give.