Investormøde Børsintroduktion af Prime Office A/S Velkommen Investormøde Børsintroduktion af Prime Office A/S

Dagsorden Kl. 16.30 – 17.00 Kl. 17.00 – 17.45 Kl. 18.00 – 19.00 Ankomst og forfriskning Velkomst v/Aarhus Lokalbank Bankdirektør Per Hermansen Indlæg v/Prime Office A/S Bestyrelsesformand Flemming Lindeløv og Adm. direktør Mogens V. Møller Afrunding v/Aarhus Lokalbank Bankdirektør Per Hermansen Let sommmerbuffet

God selskabsledelse/Corporate Governance Aktionærernes rolle og samspil med selskabsledelsen Interessenternes rolle og betydning for selskabet Åbenhed og gennemsigtighed Bestyrelsens opgaver og ansvar Bestyrelsens sammensætning Bestyrelsens og direktionens vederlag Risikostyring Revision

I relation til Prime Office Værdiskabelse og fokus på kerneforretning Åbenhed og gennemsigtighed Én aktieklasse Formandens stemme afgørende i bestyrelsen Generalforsamling er forum for ejernes indflydelse, og her vælges bestyrelsen Minimum to eksterne bestyrelsesmedlemmer med de rigtige kompetencer Undertegnede og advokat Jesper Ørskov, der har erfaring med børsnoteret virksomhed (AGF) og ejendomme. Aktiv deltagelse og antallet af medlemmer

God selskabsledelse Risikostyring Intern kontrol og forretningsgange Udførlig redegørelse i prospektet Intern kontrol og forretningsgange Bestyrelsesmedlem Carsten B. Madsen er statsautoriseret revisor Revisors inddragelse når det skønnes nødvendig PricewaterhouseCoopers

Bestyrelse og direktion Flemming Lindeløv, formand Direktør, civilingeniør, Ph.d. Bestyrelsesformand og medlem af en række selskaber og bl.a. tidligere koncernchef i Carlsberg, Royal Scandinavia og Tulip International. Herudover er han bl.a. bestyrelsesformand for Deltaq og bestyrelsesmedlem i Parken Sport & Entertainment. Jesper Ørskov Nielsen, næstformand Advokat (H), Partner hos Interlex. Beskæftiget inden for følgende hovedarbejdsområder: fast ejendom, erhvervsret, selskabsret og bestyrelsesarbejde. Thomas Dietrich, direktør Direktør for Moller & Company GmbH, Kiel. Han er uddannet økonom med speciale i fast ejendom. Han arbejdede fra 1992-2006 for et af Nordtysklands største ejendomsselskaber, og han har arbejdet med alle typer af fast ejendom. Carsten B. Madsen, økonomidirektør Økonomidirektør hos Moller & Company A/S. Statsautoriseret revisor og har tidligere arbejdet hos Deloitte. Har arbejdet i udlandet i en årrække og har international erfaring med controlling og international skat. Direktion Mogens V. Møller Adm. direktør i Moller & Company A/S. Han er uddannet i finansiering på Handelshøjskolen i København, og etablerede i 2005 Moller & Company A/S, der har kontor i Kiel og i Århus. Selskabet har 6 medarbejdere. Han har stor erfaring i asset management, kapitalmarkedsforhold og finansiel ledelse. Han er i dag direktør for en række ejendomsselskaber i Tyskland indenfor bolig- og erhvervsejendomme. Fra 1983-1988 var Mogens Møller chef for finansafdelingen hos Grundfos, og fra 1988-2004 var han finansdirektør og chef for finansafdelingen hos Arla Foods amba.

Hvorfor investere i Prime Office A/S? Intet selskab på Børsen med denne aktivklasse Et selskab, der investerer i tysk erhvervsliv Tyske kontorejendomme er undervurderede Investering med lav risiko og højt afkast Markedets laveste transaktionsomkostninger Likviditet og soliditet i fokus

Hvorfor investere i Prime Office A/S? (2) Tegningsgaranti for DKK 100 mio. fra en kreds af pengeinstitutter Et produkt også for den mindre investor Minimumsinvestering på DKK 10.000 Gennemsigtigt ejendomsprodukt Kompetence inden for tysk ejendomsinvestering Erfaren ledelse i Danmark og i Tyskland

Tysk arbejdsløshed falder fortsat

Tysk BNP på højeste niveau siden 1996

Inflation i EU og Tyskland

Prisudviklingen på fast ejendom Prisudviklingen på fast ejendom i et internationalt perspektiv Prisudviklingen på det tyske ejendomsmarked Kilde: Reuters EcoWin Kilde: bulwienGesa AG, 2007 Kilde: BulwienGesa, 2007 Kilde: OECD, juli 2006

Investeringsstrategi – kontorejendomme Krav i henhold til investeringsstrategi: Investering i byer med mere end 100.000 indbyggere Ejendomme med central beliggenhed Ingen enkelt ejendom må udgøre mere end 15 % af den totale balance Ingen enkelt lejer må udgøre mere end 10 % af den totale lejeindtægt Udvikling i gennemsnitlig nettoforrentning for A-, B- og C-byer Kilde: BulwienGesa, 2007

Forrentning, ejendomme Langsigtet og risikofrit afkast på investering i Prime Office A/S Egenkapitalforrentning på 11,33 % efter skat Løbende erhvervelse af kontorejendomme i 2008 og 2009 Værdiregulering på 2% p.a.

Kapitalstruktur Egenkapital på 30 % Kreditforeningslån på op til 60 % Fast rente i minimum 5 år Anden prioritet hos en kreds af banker og sparekasser

Organisering

Forudsætninger, erhvervelsesomkostninger

Investors forrentning

Samlet vurdering En aktie med lav risiko og et solidt cashflow En egenkapital på 30 % Solide lejere og god beliggenhed En begrænset renterisiko Fremgang i tysk økonomi giver ekstra gevinst Stiger inflationen, stiger lejeindtægter hurtigt Når soliditet andrager 40 %, købes nye ejendomme Børsnoteret investering

Ejendommene i Prime Office Ejendomme, erhvervede PO Kohlmarkt GmbH, Lübeck Office-kamp GmbH, Lübeck MC Immobilieninvest II GmbH, Kiel Ejendomme, LOI Ejendomsselskabet Køln

PO Kohlmarkt GmbH, Lübeck Kontorejendom opført i 1910 og renoveret i 2008 Beliggende i centrum af Lübeck Klassisk og arkitektonisk kontorejendom Særdeles fleksibel indretning Bonitetsstærke lejere på lange kontrakter

Office-kamp GmbH, Lübeck Kontorejendom opført i 2008 Beliggende på indfaldsvej nær centrum af Lübeck Moderne bygning med glasfacade i to etager Opdelt i to åbne sektioner med separate lejemål Udlejet på lange kontrakter

MC Immobilieninvest II GmbH, Kiel Kontorejendom opført i 2002 Beliggende i centrum af Kiel Moderne og arkitektonisk kontorejendom Særdeles fleksibel indretning Offentlig lejer på lange kontrakter

Risikofaktorer Risici ved erhvervelse af ejendomme Økonomisk udvikling Udvikling i erhvervelsespriserne Økonomisk udvikling Ejendomsmarkedet vs. Finansmarkedet Driftsrelaterede risici Risici ved lejeindtægt Vedligeholdelse og byggetekniske risici Risici ved forvaltning af ejendommene

Risikofaktorer (2) Likviditetsrisiko Finansielle risici Budgetudvikling Finansielle risici Renterisici Refinansierings- og tilbagebetalingsrisici Valutakursrisiko Risici ved lovgivningsmæssige ændringer Ændring i regnskabslovgivningen Ændrede skatte- og afgiftsforhold i Danmark og Tyskland

Tidsplan Tidspunkt Begivenhed 4. juni 2008 Prospektmeddelelse Offentliggørelse af prospekt 12. juni - 1. juli 2008 Tegningsperiode (begge dage inkl.) 21. juni 2008 Tidligst afslutning af tegningsperiode 4. juli 2008 Meddelelse om resultat af tegning (OMX) Bestyrelsesmøde (kapitalforhøjelse) 7. juli 2008 Betaling af aktier Registrering af kapitalforhøjelse (E&S) 10. juli 2008 Første forventede noteringsdag Offentliggørelse af finanskalender 25. marts 2009 Årsregnskabsmeddelelse 15. april 2009 Ordinær generalforsamling 20. maj 2009 Kvartalsmeddelelse (1. kvartal 2009) 19. august 2009 Halvårsmeddelelse (01.01.2009 – 30.06.2009)

Yderligere informationer Prime Office A/S Arosgaarden Fiskergade 41, 2 DK-8000 Århus C www.primeoffice.dk info@primeoffice.dk Tlf.: (+45) 8733 8989 Fax: (+45) 8733 8433 Bestyrelsesformand, Flemming Lindeløv Adm. direktør, Mogens V. Møller

Præsentation af Aarhus Lokalbank