Årsregnskabet og registreringssystemet Hovedformål med årsregnskabets udarbejdelse Årsregnskabet Årets resultat og egenkapital Årsregnskabets hovedformål Lovkrav Virksomhedens økonomistyring Årsregnskabets indhold Resultatopgørelse og balance

Årsregnskabet og registreringssystemet Resultatopgørelse Viser virksomhedens indtjening (overskud eller underskud) i den pågældende periode.

Årsregnskabet og registreringssystemet Balance Viser virksomhedens økonomiske situation på en bestemt dag.

Årsregnskabet og registreringssytemet Fra bilag til årsregnskab Bogholderi: En række konti Antal af konti = antal regnskabsposter

Årsregnskabet og registreringssytemet Bogføringsregler År: Kontonavn: Side Dato Bilag Tekst Debet Kredit Saldo D/K Forskellen mellem det beløb, der er bogført i debet og det beløb, der er bogført i kredit, kaldes kontoens saldo Når et beløb registreres i kreditkolonnen siger man, at kontoen krediteres Når et beløb registreres i debetkolonnen siger man, at kontoen debiteres 600 600 D 200 400 D Hvis summen i debet er størst, kaldes saldoen en debetsaldo. Hvis summen i kredit er kreditsaldo.

Årsregnskabet og registreringssytemet Bogføringsregler Årsregnskab Resultatopgørelse Balance Debet = omkostninger Kredit = indtægter Debet = aktiver Kredit = passiver

Årsregnskabet og registreringssytemet Bogføringsregler Det dobbelte bogholderis princip: Ved registrering af bilag, skal der i bogholderiet altid debiteres og krediteres lige store beløb.

Årsregnskabet og registreringssytemet Bogføringsregler Bogføringseksempel 1: En virksomhed køber varer for kr. 15.000, der betales kontant ved overførsel fra bankkontoen.

Årsregnskabet og registreringssytemet Bogføringsregler Bogføringseksempel 2: Virksomheden sælger varer for kr. 25.000 mod kontant betaling. Beløbet er lagt i kassen.

Årsregnskabet og registreringssytemet Bogføringsregler Bogføringseksempel 3: Virksomheden indsætter kr. 18.000 på bankkontoen. Beløbet tages i kassen.

Årsregnskabet og registreringssytemet Bogføringsregler Bogføringseksempel 4: Virksomheden betaler kr. 12.000 kr. i husleje ved overførsel fra bankkontoen.

Årsregnskabet og registreringssytemet Bogføringsregler Bogføringseksempel 5: Virksomheden køber en bærbar computer til kr. 10.000 kr. Beløbet betales ved overførsel fra bankkontoen.

Årsregnskabet og registreringssytemet Bogføringsregler

Hver dag bogføres butikkens køb og salg 4.1 Resultatopgørelsen Hver dag bogføres butikkens køb og salg År 0 År 1 År 2 tid Inden butikken åbner, opstilles et budget for år 1. I starten af år 2 kan årsregnskabet for år 1 udarbejdes.

Evt. regnskab for 1. kvartal Evt. regnskab for 3. kvartal 4.1 Resultatopgørelsen År 0 År 1 År 2 tid 1.1 31.3 30.6 30.9 31.12 Evt. halvårs-regnskab Evt. regnskab for 1. kvartal Evt. regnskab for 3. kvartal

Hver dag bogføres butikkens køb og salg 4.1 Resultatopgørelsen Hver dag bogføres butikkens køb og salg År 0 År 1 År 2 tid

I slutningen af år 1 opstilles budget for år 2. 4.1 Resultatopgørelsen År 1 År 2 År 3 tid I slutningen af år 1 opstilles budget for år 2. I starten af år 3 kan årsregnskabet for år 2 udarbejdes.

Et årsregnskab består af en resultatopgørelse og en balance. 4.1 Resultatopgørelsen Et årsregnskab består af en resultatopgørelse og en balance. År 0 1.1 År 1 31.12 År 2 tid En resultatopgørelse for hele regnskabsåret En balance ultimo regnskabsåret

Resultatopgørelse for år 1 4.1 Resultatopgørelsen opstilles for en periode. Resultatopgørelse for år 1 OMKOSTNINGER kr. INDTÆGTER

Resultatopgørelse for år 1 4.1 Resultatopgørelsen opstilles for en periode. Resultatopgørelse for år 1 OMKOSTNINGER kr. INDTÆGTER Vareforbrug 3.000.000 Salgsfremmende omk. 300.000 Lokaleomkostninger 500.000 Bilers driftsomkostninger 200.000 Øvrige omkostninger 550.000 Renteomkostninger 75.000

Resultatopgørelse for år 1 4.1 Resultatopgørelsen opstilles for en periode. Resultatopgørelse for år 1 OMKOSTNINGER kr. INDTÆGTER Vareforbrug 3.000.000 Salgsfremmende omk. 300.000 Lokaleomkostninger 500.000 Bilers driftsomkostninger 200.000 Øvrige omkostninger 550.000 Renteomkostninger 75.000 Omkostninger i alt 4.625.000

Resultatopgørelse for år 1 4.1 Resultatopgørelsen opstilles for en periode. Resultatopgørelse for år 1 OMKOSTNINGER kr. INDTÆGTER Vareforbrug 3.000.000 Nettoomsætning (salg) 5.000.000 Salgsfremmende omk. 300.000 Renteindtægter 25.000 Lokaleomkostninger 500.000 Bilers driftsomkostninger 200.000 Øvrige omkostninger 550.000 Renteomkostninger 75.000 Omkostninger i alt 4.625.000

Resultatopgørelse for år 1 4.1 Resultatopgørelsen opstilles for en periode. Resultatopgørelse for år 1 OMKOSTNINGER kr. INDTÆGTER Vareforbrug 3.000.000 Nettoomsætning (salg) 5.000.000 Salgsfremmende omk. 300.000 Renteindtægter 25.000 Lokaleomkostninger 500.000 Bilers driftsomkostninger 200.000 Øvrige omkostninger 550.000 Renteomkostninger 75.000 Omkostninger i alt 4.625.000 Indtægter i alt 5.025.000

Resultatopgørelse for år 1 4.1 Resultatopgørelsen opstilles for en periode. Resultatopgørelse for år 1 OMKOSTNINGER kr. INDTÆGTER Vareforbrug 3.000.000 Nettoomsætning (salg) 5.000.000 Salgsfremmende omk. 300.000 Renteindtægter 25.000 Lokaleomkostninger 500.000 Bilers driftsomkostninger 200.000 Øvrige omkostninger 550.000 Renteomkostninger 75.000 Omkostninger i alt 4.625.000 Indtægter i alt 5.025.000 Indtægter større end omkostninger = overskud

Resultatopgørelse for år 1 4.1 Resultatopgørelsen opstilles for en periode. Resultatopgørelse for år 1 OMKOSTNINGER kr. INDTÆGTER Vareforbrug 3.000.000 Nettoomsætning (salg) 5.000.000 Salgsfremmende omk. 300.000 Renteindtægter 25.000 Lokaleomkostninger 500.000 Bilers driftsomkostninger 200.000 Øvrige omkostninger 550.000 Renteomkostninger 75.000 Omkostninger i alt 4.625.000 Indtægter i alt 5.025.000 Årets overskud 400.000 Indtægter større end omkostninger = overskud

Resultatopgørelse for år 1 4.1 Resultatopgørelsen opstilles for en periode. Resultatopgørelse for år 1 OMKOSTNINGER kr. INDTÆGTER Vareforbrug 3.000.000 Nettoomsætning (salg) 5.000.000 Salgsfremmende omk. 300.000 Renteindtægter 25.000 Lokaleomkostninger 500.000 Bilers driftsomkostninger 200.000 Øvrige omkostninger 550.000 Renteomkostninger 75.000 Omkostninger i alt 4.625.000 Indtægter i alt 5.025.000 Årets overskud 400.000 I alt Summen i højre og venstre side skal altid være ens.

Resultatopgørelse for år 1 4.1 Resultatopgørelsen Hvad nu, hvis omkostningerne og indtægterne ser således ud? Resultatopgørelse for år 1 OMKOSTNINGER kr. INDTÆGTER Vareforbrug 3.000.000 Nettoomsætning (salg) 4.300.000 Salgsfremmende omk. 300.000 Renteindtægter 25.000 Lokaleomkostninger 500.000 Bilers driftsomkostninger 200.000 Øvrige omkostninger 550.000 Renteomkostninger 75.000 Omkostninger i alt 4.625.000 Indtægter i alt 4.325.000

Resultatopgørelse for år 1 4.1 Resultatopgørelsen Hvad nu, hvis omkostningerne og indtægterne ser således ud? Resultatopgørelse for år 1 OMKOSTNINGER kr. INDTÆGTER Vareforbrug 3.000.000 Nettoomsætning (salg) 4.300.000 Salgsfremmende omk. 300.000 Renteindtægter 25.000 Lokaleomkostninger 500.000 Bilers driftsomkostninger 200.000 Øvrige omkostninger 550.000 Renteomkostninger 75.000 Omkostninger i alt 4.625.000 Indtægter i alt 4.325.000 Omkostninger større end indtægter = underskud

Resultatopgørelse for år 1 4.1 Resultatopgørelsen Hvad nu, hvis omkostningerne og indtægterne ser således ud? Resultatopgørelse for år 1 OMKOSTNINGER kr. INDTÆGTER Vareforbrug 3.000.000 Nettoomsætning (salg) 4.300.000 Salgsfremmende omk. 300.000 Renteindtægter 25.000 Lokaleomkostninger 500.000 Bilers driftsomkostninger 200.000 Øvrige omkostninger 550.000 Renteomkostninger 75.000 Omkostninger i alt 4.625.000 Indtægter i alt 4.325.000 Årets underskud Omkostninger større end indtægter = underskud

Resultatopgørelse for år 1 4.1 Resultatopgørelsen Hvad nu, hvis omkostningerne og indtægterne ser således ud? Resultatopgørelse for år 1 OMKOSTNINGER kr. INDTÆGTER Vareforbrug 3.000.000 Nettoomsætning (salg) 4.300.000 Salgsfremmende omk. 300.000 Renteindtægter 25.000 Lokaleomkostninger 500.000 Bilers driftsomkostninger 200.000 Øvrige omkostninger 550.000 Renteomkostninger 75.000 Omkostninger I alt 4.625.000 Indtægter I alt 4.325.000 Årets underskud I alt Summen i højre og venstre side skal altid være ens.

Et årsregnskab består af en resultatopgørelse og en balance. 4.2 Balancen Et årsregnskab består af en resultatopgørelse og en balance. År 0 1.1 År 1 31.12 År 2 tid En resultatopgørelse for hele regnskabsåret En balance ultimo regnskabsåret

opstilles for et bestemt tidspunkt. 4.2 Balancen opstilles for et bestemt tidspunkt. Balance pr. 31. december år 1 AKTIVER kr. PASSIVER

opstilles for et bestemt tidspunkt. 4.2 Balancen opstilles for et bestemt tidspunkt. Balance pr. 31. december år 1 AKTIVER kr. PASSIVER Biler 200.000 Inventar 300.000 Varelager 800.000 Varedebitorer 1.000.000 Kassebeholdning 50.000 Bankindestående 150.000 Aktiverne viser virksomhedens pengebinding. Pengebinding = de aktiver (værdier) virksomheden ejer.

opstilles for et bestemt tidspunkt. 4.2 Balancen opstilles for et bestemt tidspunkt. Balance pr. 31. december år 1 AKTIVER kr. PASSIVER Biler 200.000 Inventar 300.000 Varelager 800.000 Varedebitorer 1.000.000 Kassebeholdning 50.000 Bankindestående 150.000 Aktiver i alt 2.500.000

opstilles for et bestemt tidspunkt. 4.2 Balancen opstilles for et bestemt tidspunkt. Balance pr. 31. december år 1 AKTIVER kr. PASSIVER Biler 200.000 Egenkapital 1.250.000 Inventar 300.000 Varekreditorer 900.000 Varelager 800.000 Andre kreditorer 350.000 Varedebitorer 1.000.000 Kassebeholdning 50.000 Bankindestående 150.000 Aktiver i alt 2.500.000 Passiverne viser finansieringen. Finansiering = Hvor pengene er kommet fra til at anskaffe aktiverne.

opstilles for et bestemt tidspunkt. 4.2 Balancen opstilles for et bestemt tidspunkt. Balance pr. 31. december år 1 AKTIVER kr. PASSIVER Biler 200.000 Egenkapital 1.250.000 Inventar 300.000 Varekreditorer 900.000 Varelager 800.000 Andre kreditorer 350.000 Varedebitorer 1.000.000 Kassebeholdning 50.000 Bankindestående 150.000 Aktiver i alt 2.500.000 Passiver i alt

Summen i højre og venstre side skal altid være ens. 4.2 Balancen opstilles for et bestemt tidspunkt. Balance pr. 31. december år 1 AKTIVER kr. PASSIVER Biler 200.000 Egenkapital 1.250.000 Inventar 300.000 Varekreditorer 900.000 Varelager 800.000 Andre kreditorer 350.000 Varedebitorer 1.000.000 Kassebeholdning 50.000 Bankindestående 150.000 Aktiver i alt 2.500.000 Passiver i alt Summen i højre og venstre side skal altid være ens.

Hvor stor er FashionSHOEs egenkapital d. 31. marts år 2? 4.2 Balancen Hvor stor er FashionSHOEs egenkapital d. 31. marts år 2? Balance pr. 31. marts år 2 AKTIVER kr. PASSIVER Biler 175.000 Egenkapital Inventar 275.000 Varekreditorer 800.000 Varelager 900.000 Andre kreditorer 450.000 Varedebitorer 1.000.000 Kassebeholdning 25.000 Bankindestående 225.000 Aktiver i alt Passiver i alt ? Tip! Se formel til beregning af egenkapital.

Hvor stor er FashionSHOEs egenkapital d. 31. marts år 2? 4.2 Balancen Hvor stor er FashionSHOEs egenkapital d. 31. marts år 2? Balance pr. 31. marts år 2 AKTIVER kr. PASSIVER Biler 175.000 Egenkapital Inventar 275.000 Varekreditorer 800.000 Varelager 900.000 Andre kreditorer 450.000 Varedebitorer 1.000.000 Kassebeholdning 25.000 Bankindestående 225.000 Aktiver i alt Passiver i alt ? Egenkapital = ’Aktiver i alt’ - gæld Har du brug for endnu et tip?

Hvor stor er FashionSHOEs egenkapital d. 31. marts år 2? 4.2 Balancen Hvor stor er FashionSHOEs egenkapital d. 31. marts år 2? Balance pr. 31. marts år 2 AKTIVER kr. PASSIVER Biler 175.000 Egenkapital Inventar 275.000 Varekreditorer 800.000 Varelager 900.000 Andre kreditorer 450.000 Varedebitorer 1.000.000 Kassebeholdning 25.000 Bankindestående 225.000 Aktiver i alt 2.600.000 Passiver i alt ? Gæld i alt Egenkapital = ’Aktiver i alt’ - gæld Her er løsningen.

Hvor stor er FashionSHOEs egenkapital d. 31. marts år 2? 4.2 Balancen Hvor stor er FashionSHOEs egenkapital d. 31. marts år 2? Balance pr. 31. marts år 2 AKTIVER kr. PASSIVER Biler 175.000 Egenkapital Inventar 275.000 Varekreditorer 800.000 Varelager 900.000 Andre kreditorer 450.000 Varedebitorer 1.000.000 Kassebeholdning 25.000 Bankindestående 225.000 Aktiver i alt 2.600.000 Passiver i alt 1.350.000 Egenkapital = ’Aktiver i alt’ - gæld Egenkapital = 2.600.000 – 1.250.000 = 1.350.000

Bogføringsopgave Maria Dollerup

Gratis adgang http://www.e-conomic.dk/regnskabsprogram/demo/ebrock

E-conomic Nu skal vi have tastet bilag fra Maria Dollerup ind i e-conomic

Præsentation af årsregnskabet Årsregnskabets formål Intern rapportering Led i økonomistyringen Ekstern økonomirapportering: Virksomhedsejere Långivere Leverandører Kunder Medarbejdere Offentlige myndigheder

Præsentation af årsregnskabet Opstilling af årsregnskabet for en handelsvirksomhed Artsopdelt resultatopgørelse for Birk Pejse

Præsentation af årsregnskabet Opstilling af årsregnskabet for en handelsvirksomhed Balance for Birk Pejse

Præsentation af årsregnskabet Opstilling af årsregnskabet for en produktionsvirksomhed Varestrømmen:

Præsentation af årsregnskabet Opstilling af årsregnskabet for en produktionsvirksomhed Hovedopgave - omdanne råvarer til færdigvarer. 3 forskellige lagre.

Præsentation af årsregnskabet Opstilling af årsregnskabet for en produktionsvirksomhed Funktionsopdelt resultatopgørelse for FLEXON

Præsentation af årsregnskabet Opstilling af årsregnskabet for en produktionsvirksomhed Balancen for FLEXON

Årsrapport for selskaber Regnskabsklasser og årsrapportens hovedindhold Årsregnskabsloven: Årsregnskabsloven er opdelt i regnskabsklasser:

Årsrapport for selskaber Regnskabsklasser og årsrapportens hovedindhold Krav til årsrapportens indhold for de enkelte regnskabsklasser:

Årsrapport for selskaber Grundlæggende krav til årsrapporten Retvisende billede Støtte regnskabsbrugerne i økonomiske beslutninger Relevante og pålidelige oplysninger Grundlæggende forudsætninger:

Årsrapport for selskaber Årsregnskabslovens opbygning:

Årsrapport for selskaber Årsrapportens enkelte elementer Ledelsesberetning og ledelsespåtegning Revisionspåtegning Anvendt regnskabspraksis Resultatopgørelse Balance Pengestrømsopgørelse Noter til årsregnskabet Opgørelse over bevægelser i egenkapitalen

Årsrapport for selskaber Ledelsesberetning Forklaringer til den økonomiske udvikling Virksomhedens hovedaktiviteter Den forventede fremtidige udvikling Særlige risici, som virksomheden kan påvirkes af Betydningsfulde hændelser indtruffet efter regnskabsårets afslutning Videnresurser, CSR-aktiviteter, påvirkning af det eksterne miljø samt forsknings- og udviklingsaktiviteter.

Årsrapport for selskaber Revisionspåtegning Revisionspligt - regnskabsklasserne B, C og D. Undtagelse – regnskabsklasse B (små virksomheder): Balancesum (aktiver): 1,5 mio. kr. Nettoomsætning: 3 mio. kr. Gennemsnitligt antal heltids-beskæftigede medarbejdere: 12

Årsrapport for selskaber Anvendt regnskabspraksis Redegøre for de anvendte værdiansættelses-metoder Resultatopgørelse, balance og noter samt ledelsesberetning Beregningsmetoder for afskrivninger

Årsrapport for selskaber Balance - anlægsaktiver Anlægsnote:

Årsrapport for selskaber Balance - omsætningsaktiver Varelager Optælling/lagerregnskab Værdiansættelse – kostpriser

Årsrapport for selskaber Pengestrømsopgørelse

Årsrapport for selskaber Krav om særlige oplysninger, der skal fremgå af årsregnskabet: Specifikationer til poster i resultatopgørelse og balance Yderligere oplysninger til årsregnskabet som helhed Supplerende oplysninger om indregning og måling af visse poster i årsregnskabet Noter til årsregnskabet

Årsrapport for selskaber Opgørelse over bevægelser i egenkapitalen

Årsrapport for selskaber Ikke-finansiel rapportering Shareholdervalue: Den økonomiske bundlinje Stakeholdervalue: Ansvarlighed med hensyn til miljø og sociale forhold Bæredygtig udvikling: Opfylde nuværende generationers behov uden at reducere fremtidige generationers muligheder for at få deres behov opfyldt. - Den tredobbelte bundlinje Økonomi, miljø og socialt ansvar

Årsrapport for selskaber Ikke-finansiel rapportering CSR ”Corporate Social Responsibility” Virksomhedens samfundsansvar Etiske og sociale forhold Arbejdsmiljø og eksternt miljø Hovedsagligt frivilligt

Årsrapport for selskaber Ikke-finansiel rapportering Eksempel Novo Nordisk

Regnskabet består af resultatopgørelsen og balancen. 13.1 Resultatbudget Rikke Bæk er nu færdig med Fashion SHOEs regnskab for butikkens første år (år 1). Regnskabet består af resultatopgørelsen og balancen. Det første år for 1.1. år 1 31.12. år 1

13.1 Resultatbudget Hun skal nu i gang med at udarbejde budgetter for det næste år. Jeg skal opstille et resultatbudget og et likviditetsbudget for år 2. Det andet år for 1.1. år 2 31.12. år 2

13.1 Resultatbudget Rikke starter med at udarbejde et resultatbudget, der skal vise det forventede resultat for næste år. Vi kigger nu frem i tiden og beregninger effekten af de forventninger vi har Det andet år for 1.1. år 2 31.12. år 2

Der tages udgangspunkt i resultatopgørelsen for år 1. 13.1 Resultatbudget Der tages udgangspunkt i resultatopgørelsen for år 1. Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 – Vareforbrug 3.752 Bruttofortjeneste 1.740 – Andre eksterne omkostninger 492 – Personaleomkostninger 846 Indtjeningsbidrag 402 – Afskrivning på inventar 40 – Afskrivning på biler 20 Resultat før renter 342 + Renteindtægter 10 – Renteomkostninger 25 Årets resultat 327

Rikke Bæk har følgende forventninger til år 2: 13.1 Resultatbudget Rikke Bæk har følgende forventninger til år 2: Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % – Vareforbrug 3.752 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % – Personaleomkostninger 846 + 8 % Indtjeningsbidrag 402 – Afskrivning på inventar 40 Uændret – Afskrivning på biler 20 Uændret Resultat før renter 342 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 Årets resultat 327

13.1 Resultatbudget Rikke forventer, at omsætningen i år 2 vil stige med 15 % i forhold til år 1. Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % kr. 5.492 x 1,15 = 6.316 – Vareforbrug 3.752 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % – Personaleomkostninger 846 + 8 % Indtjeningsbidrag 402 – Afskrivning på inventar 40 Uændret – Afskrivning på biler 20 Uændret Resultat før renter 342 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 Årets resultat 327

Rikke forventer en uændret bruttoavanceprocent i år 2. 13.1 Resultatbudget Rikke forventer en uændret bruttoavanceprocent i år 2. Beregningerne vises i note 1. Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % kr. 5.492 x 1,15 = 6.316 – Vareforbrug 3.752 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % – Personaleomkostninger 846 + 8 % Indtjeningsbidrag 402 – Afskrivning på inventar 40 Uændret – Afskrivning på biler 20 Uændret Resultat før renter 342 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 Årets resultat 327

13.1 Resultatbudget Vareforbruget beregnes nu som forskellen på nettoomsætningen og bruttofortjenesten. Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % kr. 5.492 x 1,15 6.316 – Vareforbrug 3.752 kr. 6.316 – 2.002 4.314 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% Se note 1 2.002 – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % – Personaleomkostninger 846 + 8 % Indtjeningsbidrag 402 – Afskrivning på inventar 40 Uændret – Afskrivning på biler 20 Uændret Resultat før renter 342 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 Årets resultat 327

13.1 Resultatbudget Nu beregnes de forventede ”andre eksterne omkostninger” og personaleomkostninger. Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % kr. 5.492 x 1,15 6.316 – Vareforbrug 3.752 kr. 6.316 – 2.002 4.314 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% Se note 1 2.002 – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % kr. 492 x 1,05 517 – Personaleomkostninger 846 + 8 % kr. 846 x 1,08 914 Indtjeningsbidrag 402 – Afskrivning på inventar 40 Uændret – Afskrivning på biler 20 Uændret Resultat før renter 342 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 Årets resultat 327

Indtjeningsbidrag = kr. 2.002 – 517 – 914 = kr. 571. 13.1 Resultatbudget Indtjeningsbidrag = kr. 2.002 – 517 – 914 = kr. 571. Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % kr. 5.492 x 1,15 6.316 – Vareforbrug 3.752 kr. 6.316 – 2.002 4.314 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% Se note 1 2.002 – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % kr. 492 x 1,05 517 – Personaleomkostninger 846 + 8 % kr. 846 x 1,08 914 Indtjeningsbidrag 402 kr. 2.002 – 517 – 914 571 – Afskrivning på inventar 40 Uændret – Afskrivning på biler 20 Uændret Resultat før renter 342 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 Årets resultat 327

Afskrivninger forventes uændrede i forhold til år 1. 13.1 Resultatbudget Afskrivninger forventes uændrede i forhold til år 1. Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % kr. 5.492 x 1,15 6.316 – Vareforbrug 3.752 kr. 6.316 – 2.002 4.314 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% Se note 1 2.002 – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % kr. 492 x 1,05 517 – Personaleomkostninger 846 + 8 % kr. 846 x 1,08 914 Indtjeningsbidrag 402 kr. 2.002 – 517 – 914 571 – Afskrivning på inventar 40 Uændret 40 – Afskrivning på biler 20 Uændret 20 Resultat før renter 342 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 Årets resultat 327

Resultat før renter = kr. 571 – 40 – 20 = kr. 511. 13.1 Resultatbudget Resultat før renter = kr. 571 – 40 – 20 = kr. 511. Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % kr. 5.492 x 1,15 6.316 – Vareforbrug 3.752 kr. 6.316 – 2.002 4.314 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% Se note 1 2.002 – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % kr. 492 x 1,05 517 – Personaleomkostninger 846 + 8 % kr. 846 x 1,08 914 Indtjeningsbidrag 402 kr. 2.002 – 517 – 914 571 – Afskrivning på inventar 40 Uændret 40 – Afskrivning på biler 20 Uændret 20 Resultat før renter 342 kr. 571 – 40 – 20 511 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 Årets resultat 327

13.1 Resultatbudget Rikke Bæk forventer ”alt i alt” renteomkostninger på kr. 35 (i 1.000 kr.). Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % kr. 5.492 x 1,15 6.316 – Vareforbrug 3.752 kr. 6.316 – 2.002 4.314 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% Se note 1 2.002 – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % kr. 492 x 1,05 517 – Personaleomkostninger 846 + 8 % kr. 846 x 1,08 914 Indtjeningsbidrag 402 kr. 2.002 – 517 – 914 571 – Afskrivning på inventar 40 Uændret 40 – Afskrivning på biler 20 Uændret 20 Resultat før renter 342 kr. 571 – 40 – 20 511 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 35 Årets resultat 327

13.1 Resultatbudget Det forventede resultat i år 2 bliver et overskud på kr. 476 (i kr. 1.000), dvs. kr. 476.000. Resultatopgørelse år 1 (kr. 1.000) Forventning Resultatbudget år 2 (kr. 1.000) Nettoomsætning 5.492 + 15 % kr. 5.492 x 1,15 6.316 – Vareforbrug 3.752 kr. 6.316 – 2.002 4.314 Bruttofortjeneste 1.740 Uændret BA-% Se note 1 2.002 – Andre eksterne omkostninger 492 + 5 % kr. 492 x 1,05 517 – Personaleomkostninger 846 + 8 % kr. 846 x 1,08 914 Indtjeningsbidrag 402 kr. 2.002 – 517 – 914 571 – Afskrivning på inventar 40 Uændret 40 – Afskrivning på biler 20 Uændret 20 Resultat før renter 342 kr. 571 – 40 – 20 511 + Renteindtægter 10 kr. 0 – Renteomkostninger 25 kr. 35.000 35 Årets resultat 327 kr. 511 – 35 476

13.2 Budgetkontrol Rikke Bæk har nu opstillet Fashion SHOEs resultatopgørelse for butikkens andet år (år 2). Realiseret overskud år 2: Kr. 395.000. Resultat-opgørelse for år 2. Det andet år for 1.1. år 2 31.12. år 2

13.2 Budgetkontrol Rikke Bæk finder nu resultatbudgettet for år 2, som hun udarbejdede for et år siden. Budgetteret overskud år 2: Kr. 476.000. Realiseret overskud år 2: Kr. 395.000. Resultat-budget for år 2. Resultat-opgørelse for år 2. Det andet år for 1.1. år 2 31.12. år 2

13.2 Budgetkontrol Rikke er noget skuffet over resultatet, der er kr. 81.000 mindre end forventet. Budgetteret overskud år 2: Kr. 476.000. Realiseret overskud år 2: Kr. 395.000. Resultat-budget for år 2. Resultat-opgørelse for år 2. Camilla foretager derfor en budgetkontrol, hvor hun sammen-ligner budgettet og regnskabet. 1.1. år 2 31.12. år 2

Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Her vises resultatopgørelsen og resultatbudgettet for år 2. Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Regnskab Budget Nettoomsætning 6.210 6.316 – Vareforbrug 4.290 4.314 Bruttofortjeneste 1.920 2.002 – Andre eksterne omkostninger 505 517 – Personaleomkostninger 920 914 Indtjeningsbidrag 495 571 – Afskrivning på inventar 40 40 – Afskrivning på biler 20 20 Resultat før renter 435 511 – Renteomkostninger 40 35 Årets resultat 395 476

Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Omsætningen er en indtægt. Den blev kr. 106.000 mindre end budgettet, hvilket er negativt. Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Regnskab Budget Afvigelse Nettoomsætning 6.210 6.316 – 106 – Vareforbrug 4.290 4.314 Bruttofortjeneste 1.920 2.002 – Andre eksterne omkostninger Det er negativt, når en indtægt blev mindre end forventet. 505 517 – Personaleomkostninger 920 914 Indtjeningsbidrag 495 571 – Afskrivning på inventar 40 40 – Afskrivning på biler 20 20 Resultat før renter 435 511 – Renteomkostninger 40 35 Årets resultat 395 476

Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Vareforbruget er en omkostning. Det blev kr. 24.000 mindre end budgettet, hvilket er positivt. Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Regnskab Budget Afvigelse Nettoomsætning 6.210 6.316 – 106 – Vareforbrug 4.290 4.314 24 Bruttofortjeneste 1.920 2.002 – Andre eksterne omkostninger Det er ”alt andet lige” positivt, når en omkostning blev mindre end forventet. 505 517 – Personaleomkostninger 920 914 Indtjeningsbidrag 495 571 – Afskrivning på inventar 40 40 – Afskrivning på biler 20 20 Resultat før renter 435 511 – Renteomkostninger 40 35 Årets resultat 395 476

Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Rikke tjente kr. 82.000 mindre end forventet på de solgte varer, hvilket er negativt. Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Regnskab Budget Afvigelse Nettoomsætning 6.210 6.316 – 106 – Vareforbrug 4.290 4.314 24 Bruttofortjeneste 1.920 2.002 – 82 – Andre eksterne omkostninger 505 517 – Personaleomkostninger 920 914 Indtjeningsbidrag 495 571 – Afskrivning på inventar 40 40 – Afskrivning på biler 20 20 Resultat før renter 435 511 – Renteomkostninger 40 35 Årets resultat 395 476

Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Andre eksterne omkostninger blev lidt mindre end budgettet. Personaleomkostningerne blev lidt større. Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Regnskab Budget Afvigelse Nettoomsætning 6.210 6.316 – 106 – Vareforbrug 4.290 4.314 24 Bruttofortjeneste 1.920 2.002 – 82 – Andre eksterne omkostninger 505 517 12 – Personaleomkostninger 920 914 – 6 Indtjeningsbidrag 495 571 – Afskrivning på inventar 40 40 – Afskrivning på biler 20 20 Resultat før renter 435 511 – Renteomkostninger 40 35 Årets resultat 395 476

Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Indtjeningsbidraget blev kr. 76.000 mindre end forventet. Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Regnskab Budget Afvigelse Nettoomsætning 6.210 6.316 – 106 – Vareforbrug 4.290 4.314 24 Bruttofortjeneste 1.920 2.002 – 82 – Andre eksterne omkostninger 505 517 12 – Personaleomkostninger 920 914 – 6 Indtjeningsbidrag 495 571 – 76 – Afskrivning på inventar 40 40 – Afskrivning på biler 20 20 Resultat før renter 435 511 – Renteomkostninger 40 35 Årets resultat 395 476

Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Der var ingen afvigelser i afskrivning på inventar og biler. Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Regnskab Budget Afvigelse Nettoomsætning 6.210 6.316 – 106 – Vareforbrug 4.290 4.314 24 Bruttofortjeneste 1.920 2.002 – 82 – Andre eksterne omkostninger 505 517 12 – Personaleomkostninger 920 914 – 6 Indtjeningsbidrag 495 571 – 76 – Afskrivning på inventar 40 40 – Afskrivning på biler 20 20 Resultat før renter 435 511 – 76 – Renteomkostninger 40 35 Årets resultat 395 476

Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Renteomkostningerne blev kr. 5.000 større end budgetteret. Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Regnskab Budget Afvigelse Nettoomsætning 6.210 6.316 – 106 – Vareforbrug 4.290 4.314 24 Bruttofortjeneste 1.920 2.002 – 82 – Andre eksterne omkostninger 505 517 12 – Personaleomkostninger 920 914 – 6 Indtjeningsbidrag 495 571 – 76 – Afskrivning på inventar 40 40 – Afskrivning på biler 20 20 Resultat før renter 435 511 – 76 – Renteomkostninger 40 35 – 5 Årets resultat 395 476

Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Årets resultat blev et overskud, der var kr. 81.000 dårligere end forventet. Budgetkontrol for år 2 i 1.000 kr. Regnskab Budget Afvigelse Nettoomsætning 6.210 6.316 – 106 – Vareforbrug 4.290 4.314 24 Bruttofortjeneste 1.920 2.002 – 82 – Andre eksterne omkostninger 505 517 12 – Personaleomkostninger 920 914 – 6 Indtjeningsbidrag 495 571 – 76 – Afskrivning på inventar 40 40 – Afskrivning på biler 20 20 Resultat før renter 435 511 – 76 – Renteomkostninger 40 35 – 5 Årets resultat 395 476 – 81

Camilla har følgende kommentarer til budgetkontrollen: Budgetkontrollen viser, at omsætningen i år 2 har været kr. 106.000 mindre end forventet. Derfor er salget for hele året gennemgået grundigt. Denne gennemgang har vist, at det er salget i de første måneder af året, der har været mindre end budgetteret. Gennemgangen viser dog også, at salget i de sidste 3 måneder af år 2 har været større end budgetteret. Det formodes, at denne udvikling vil fortsætte, så Fashion Shoe kan forvente et godt salg i år 3. Budgetkontrollen viser også, at vareforbruget i år 2 har været kr. 24.000 mindre end budgetteret. Dette skyldes det mindre salg. Der har i øvrigt kun været mindre afvigelser i de andre omkost-ningsposter

Camilla har følgende kommentarer til budgetkontrollen: Budgetkontrollen viser, at omsætningen i år 2 har været kr. 106.000 mindre end forventet. Derfor er salget for hele året gennemgået grundigt. Denne gennemgang har vist, at det er salget i de første måneder af året, der har været mindre end budgetteret. Gennemgangen viser dog også, at salget i de sidste 3 måneder af år 2 har været større end budgetteret. Det formodes, at denne udvikling vil fortsætte, så Fashion Shoe kan forvente et godt salg i år 3. Budgetkontrollen viser også, at vareforbruget i år 2 har været kr. 24.000 mindre end budgetteret. Dette skyldes det mindre salg. Der har i øvrigt kun været mindre afvigelser i de andre omkost-ningsposter

Plan- og budgetlægning Planlægning - Foretages for at styre virksomheden bedst muligt - Sker med udgangspunkt i fortidige handlinger og erfaringer - Korrigeres for kendte ændringer i planlægningsperioden Planlægning på de tre styringsområder - Aktivitetsstyring – bedst mulig udnyttelse af markedsmulighederne - Kapacitetsstyring – bedst mulig udnyttelse af kapaciteten - Finansiel styring – bedst mulig finansiering

Plan- og budgetlægning AKF-modellen

Plan- og budgetlægning Planlægning på de tre styringsniveauer - Strategisk niveau - langtidsplanlægning - Taktisk niveau - korttidsplanlægning - Operativt niveau – dag til dag planlægning

Plan- og budgetlægning Budgettet som led i økonomistyringen -Et budget viser de økonomiske konsekvenser af de lagte planer -Planlægning og budgetlægning går derfor hånd i hånd

Plan- og budgetlægning Virksomhedens økonomistyring

Plan- og budgetlægning Budgettets hovedformål - Udgør en prognose for den fremtidige indtjening og likviditet - Sætter fokus på alternative løsninger som grundlag for at fastlægge de bedste planer - Sikrer koordinering af virksomhedens forskellige aktiviteter - Et middel til decentralisering og uddelegering af beslutningsretten - Udgør grundlaget for efterfølgende budgetkontrol

Plan- og budgetlægning Virksomhedens budgetsystem

Budgetudarbejdelse Et resultatbudget viser den forventede indtjening for en fremtidig periode (budgetperioden) Resultatbudgettet består af -Aktivitetsbudgettet - Kapacitetsomkostningsbudgettet - Budgettet for finansielle poster

Budgetudarbejdelse Direkte aktivitetsbudgettering - Ved direkte aktivitetsbudgettering budgetteres for hvert produkt: salgspris, afsætning og enhedsomkostninger Indirekte aktivitetsbudgettering - Ved indirekte aktivitetsbudgettering budgetteres bruttofortjenesten eller dækningsbidraget på varegrupper eller for virksomheden som helhed

Budgetudarbejdelse Resultatbudgettet i en servicevirksomhed

Budgetudarbejdelse Resultatbudgettet i en produktionsvirksomhed

Budgetudarbejdelse Resultatbudgettet i en handelsvirksomhed

Budgetudarbejdelse Budgetsimulering Budgetsimulering kan anvendes til at - Konsekvensberegning af forskellige parameterindsatser - Konsekvensberegning af ændringer i de ydre faktorer

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget I afsnit 18.1 opstillede Rikke et resultatbudget for år 3. Jeg forventer et overskud på kr. 508.000. Her ser jeg fremad og opstiller et resultatbudget for år 3. År 3 for 1.1. år 3 31.12. år 3 1.1. år 2 År 2 for

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Selv om det forventede overskud ser godt ud, er det ikke sikkert, at der vil være nok likvide midler. Mon der vil være penge nok til at betale alle regningerne? De likvide konti findes jo ikke på resultat-budgettet, men på balancen. År 2 for År 3 for 1.1. år 2 1.1. år 3 31.12. år 3

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Selv om det forventede overskud ser godt ud, er det ikke sikkert, at der vil være nok likvide midler. Mon der vil være penge nok til at betale alle regningerne? De likvide konti findes jo ikke på resultat-budgettet, men på balancen. År 2 for År 3 for 1.1. år 2 1.1. år 3 31.12. år 3

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Eksempler på årsager til forskellig udvikling i likviditet og overskud: Bogføring af: Likviditeten Overskuddet Varesalg på kredit Påvirkes ikke Bliver større Kontant varekøb Køb af benzin på kredit Indbetaling fra varedebitor Udbetaling til privatforbrug Afskrivning på biler Likviditeten: Resultatet: Der registreres ingen indbetalinger på likvide konti. Der registreres en indtægt på konto 1100: Nettoomsætning  Overskuddet bliver større.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Eksempler på årsager til forskellig udvikling i likviditet og overskud: Bogføring af: Likviditeten Overskuddet Varesalg på kredit Kontant varekøb Formindskes Påvirkes ikke Køb af benzin på kredit Indbetaling fra varedebitor Udbetaling til privatforbrug Afskrivning på biler Likviditeten: Resultatet: Der registreres en udbetaling på en likvid konto. Ingen af de anvendte konti findes på resultatopgørelsen.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Eksempler på årsager til forskellig udvikling i likviditet og overskud: Bogføring af: Likviditeten Overskuddet Varesalg på kredit Kontant varekøb Køb af benzin på kredit Påvirkes ikke Bliver mindre Indbetaling fra varedebitor Udbetaling til privatforbrug Afskrivning på biler Likviditeten: Resultatet: Der registreres ingen udbetalinger på likvide konti. Der registreres en omkostning på konto 3400: Bilers drifts- omkostninger  Overskuddet bliver mindre.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Eksempler på årsager til forskellig udvikling i likviditet og overskud: Bogføring af: Likviditeten Overskuddet Varesalg på kredit Kontant varekøb Køb af benzin på kredit Indbetaling fra varedebitor Forøges Påvirkes ikke Udbetaling til privatforbrug Afskrivning på biler Likviditeten: Resultatet: Der registreres en indbetaling på en likvid konto. Ingen af de anvendte konti findes på resultatopgørelsen.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Eksempler på årsager til forskellig udvikling i likviditet og overskud: Bogføring af: Likviditeten Overskuddet Varesalg på kredit Kontant varekøb Køb af benzin på kredit Indbetaling fra varedebitor Udbetaling til privatforbrug Formindskes Påvirkes ikke Afskrivning på biler Likviditeten: Resultatet: Der registreres en udbetaling på en likvid konto. Ingen af de anvendte konti findes på resultatopgørelsen.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Eksempler på årsager til forskellig udvikling i likviditet og overskud: Bogføring af: Likviditeten Overskuddet Varesalg på kredit Kontant varekøb Køb af benzin på kredit Indbetaling fra varedebitor Udbetaling til privatforbrug Afskrivning på biler Påvirkes ikke Bliver mindre Likviditeten: Resultatet: Der registreres ingen udbetalinger på likvide konti. Der registreres en omkostning på konto 5100: Afskrivning på biler  Overskuddet bliver mindre.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Hvad viser et likviditetsbudget? Et likviditetsbudget viser: De forventede indbetalinger og udbetalinger for perioden og Den forventede likviditesreserve ved periodens slutning. Likviditetsreserven er: Virksomhedens forventede ”rådighedsbeløb” den sidste dag (ultimo) i budgetperioden Kassebeholdning + Bankindstående + Kassekredit disponibel. Fashion Shoe anvender ind- og udbetalingsmodellen til opstilling af likviditetsbudgetter.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke opstiller et kvartalsopdelt likviditetsbudget. Hun ser først på de forventede indbetalinger. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Indbetalinger: Varesalg, pr. kontant 1.575 1.260 1.575 1.890 90 % af varesalget forventes at foregå kontant (dvs. omgående betaling): 1. kvt.: 0,90 x kr. 1.750 = kr. 1.575 2. kvt.: 0,90 x kr. 1.400 = kr. 1.260 3. kvt.: 0,90 x kr. 1.750 = kr. 1.575 4. kvt.: 0,90 x kr. 2.100 = kr. 1.890

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke opstiller et kvartalsopdelt likviditetsbudget. Hun ser først på de forventede indbetalinger. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Indbetalinger: Varesalg, pr. kontant 1.575 1.260 1.575 1.890 90 % af varesalget forventes at foregå kontant (dvs. omgående betaling): 1. kvt.: 0,90 x kr. 1.750 = kr. 1.575 2. kvt.: 0,90 x kr. 1.400 = kr. 1.260 3. kvt.: 0,90 x kr. 1.750 = kr. 1.575 4. kvt.: 0,90 x kr. 2.100 = kr. 1.890

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke opstiller et kvartalsopdelt likviditetsbudget. Hun ser først på de forventede indbetalinger. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Indbetalinger: Varesalg, pr. kontant 1.575 1.260 1.575 1.890 Varesalg, pr. 3 måneder 175 140 175 På de resterende 10 % af varesalget tilbydes kun- derne 3 måneders kredit: 1. kvt.: 0,10 x kr. 1.750 = kr. 175 (indbetales i 2. kvt.) 2. kvt.: 0,10 x kr. 1.400 = kr. 140 (indbetales i 3. kvt.) 3. kvt.: 0,10 x kr. 1.750 = kr. 175 (indbetales i 4. kvt.)

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke opstiller et kvartalsopdelt likviditetsbudget. Hun ser først på de forventede indbetalinger. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Indbetalinger: Varesalg, pr. kontant 1.575 1.260 1.575 1.890 Varesalg, pr. 3 måneder 210 175 140 175 Fashion Shoes balance pr. 31.12 år 2 viser et tilgode- havende hos varedebitorer på kr. 210. Beløbet forventes indbetalt i 1. kvartal år 3.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke opstiller et kvartalsopdelt likviditetsbudget. Hun ser først på de forventede indbetalinger. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Indbetalinger: Varesalg, pr. kontant 1.575 1.260 1.575 1.890 Varesalg, pr. 3 måneder 210 175 140 175 Fashion Shoes balance pr. 31.12 år 2 viser et tilgode- havende hos varedebitorer på kr. 210. Beløbet forventes indbetalt i 1. kvartal år 3.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Forventede indbetalinger i alt. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Indbetalinger: Varesalg, pr. kontant 1.575 1.260 1.575 1.890 Varesalg, pr. 3 måneder 210 175 140 175 Indbetalinger i alt: 1.785 1.435 1.715 2.065

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke ser nu på de forventede udbetalinger. Hun forventer følgende: Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke ser nu på de forventede udbetalinger. Hun forventer følgende: Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder Andre eksterne omkostninger Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Personaleomkostninger Varekøbet sker i takt med vareforbruget. 50 % af varekøbet foregår kontant: 1. kvt.: 0,50 x kr. 1.190 = kr. 595 2. kvt.: 0,50 x kr. 952 = kr. 476 3. kvt.: 0,50 x kr. 1.190 = kr. 595 4. kvt.: 0,50 x kr. 1.428 = kr. 714

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke ser nu på de forventede udbetalinger. Hun forventer følgende: Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder Andre eksterne omkostninger Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Personaleomkostninger Varekøbet sker i takt med vareforbruget. 50 % af varekøbet foregår kontant: 1. kvt.: 0,50 x kr. 1.190 = kr. 595 2. kvt.: 0,50 x kr. 952 = kr. 476 3. kvt.: 0,50 x kr. 1.190 = kr. 595 4. kvt.: 0,50 x kr. 1.428 = kr. 714

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke ser nu på de forventede udbetalinger. Hun forventer følgende: Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder 595 476 595 Andre eksterne omkostninger Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Personaleomkostninger På de sidste 50 % af varekøbet opnår Fashion Shoe 3 måneders kredit: 50 % af varekøb i 1. kvt. betales i 2. kvt. 50 % af varekøb i 2. kvt. betales i 3. kvt. 50 % af varekøb i 3. kvt. betales i 4. kvt.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke ser nu på de forventede udbetalinger. Hun forventer følgende: Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder 505 595 476 595 Andre eksterne omkostninger Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Udbetalinger i alt: Personaleomkostninger Fashion Shoes balance pr. 31.12 år 2 viser en gæld til varekreditorer på kr. 505. Dette beløb skal betales i 1. kvartal.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke ser nu på de forventede udbetalinger. Hun forventer følgende: Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder 505 595 476 595 Andre eksterne omkostninger Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Personaleomkostninger Fashion Shoes balance pr. 31.12 år 2 viser en gæld til varekreditorer på kr. 505. Dette beløb skal betales i 1. kvartal.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke ser nu på de forventede udbetalinger. Hun forventer følgende: Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder 505 595 476 595 Andre eksterne omkostninger 150 150 150 150 Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Personaleomkostninger 253 253 253 253 15 15 15 15 Andre eksterne omkostninger, personale- og renteomkostninger betales i samme kvartaler, som de indgår i resultatbudgettet.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke ser nu på de forventede udbetalinger. Hun forventer følgende: Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder 505 595 476 595 Andre eksterne omkostninger 150 150 150 150 Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Personaleomkostninger 253 253 253 253 15 15 15 15 Andre eksterne omkostninger, personale- og renteomkostninger betales i samme kvartaler, som de indgår i resultatbudgettet.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Forventet kontant køb af biler og inventar i maj måned (2. kvartal): kr. 100.000. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder 505 595 476 595 Andre eksterne omkostninger 150 150 150 150 Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Personaleomkostninger 253 253 253 253 100 15 15 15 15

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Ydelse på langfristet lån: Kr. 10.000 i juni (2. kvt.) og kr. 10.000 i december (4. kvt.). Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder 505 595 476 595 Andre eksterne omkostninger 150 150 150 150 Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Personaleomkostninger 253 253 253 253 100 15 15 15 15 10 10

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke forventer hvert kvartal at hæve kr. 90.000 til privatforbrug. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder 505 595 476 595 Andre eksterne omkostninger 150 150 150 150 Køb af biler og inventar Renteomkostninger Afdrag på langfristet lån Privatforbrug Personaleomkostninger 253 253 253 253 100 15 15 15 15 10 10 90 90 90 90

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Beregning af udbetalinger i alt: Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Udbetalinger: Varekøb, pr. kontant 595 476 595 714 Varekøb, pr. 3 måneder 505 595 476 595 Andre eksterne omkostninger 150 150 150 150 Personaleomkostninger 253 253 253 253 Køb af biler og inventar 100 Renteomkostninger 15 15 15 15 Afdrag på langfristet lån 10 10 Privatforbrug 90 90 90 90 Udbetalinger i alt: 1.608 1.689 1.579 1.827

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Rikke kender nu de forventede ind- og udbetalinger. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Likviditetsvirkning = Indbetalinger – Udbetalinger Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Samlet likviditetsvirkning (Indbetalinger – udbetalinger) + 177 – 254 + 136 + 238 Her forventes indbetalingene at være kr. 177.000 større end udbetalingerne. Likviditetsvirkningen viser, hvordan likviditeten i hvert kvartal forventes at blive påvirket.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Likviditetsreserven ved årets begyndelse består af kassebeholdningen og kassekredit disponibel. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Samlet likviditetsvirkning (Indbetalinger – udbetalinger) + 177 – 254 + 136 + 238 Likviditetsreserve primo + 77 Kassebeholdning jf. balance pr. 31.12 år 2 (i kr. 1.000): Kassekredit disponibel (i kr. 1.000): (Kassekredit maksimum kr. 300 – gæld på kassekredit kr. 228) = Likviditetsreserve pr. 1. januar år 3: + 5 + 72 + 77

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Likviditetsreserven ved årets begyndelse består af kassebeholdningen og kassekredit disponibel. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Samlet likviditetsvirkning (Indbetalinger – udbetalinger) + 177 – 254 + 136 + 238 Likviditetsreserve primo + 77 Kassebeholdning jf. balance pr. 31.12 år 2 (i kr. 1.000): Kassekredit disponibel (i kr. 1.000): (Kassekredit maksimum kr. 300 – gæld på kassekredit kr. 228) = Likviditetsreserve pr. 1. januar år 3: + 5 + 72 + 77

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Likviditetsreserven ved kvartalets slutning = Likviditetsreserven primo + likviditetsvirkningen. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Samlet likviditetsvirkning (Indbetalinger – udbetalinger) + 177 – 254 + 136 + 238 Likviditetsreserve primo + 77 + 254 + 0 + 136 Likviditetsreserve ultimo + 254 + 0 + 136 + 374 Likviditetsreserven primo i et kvartal = Likvikitetsreserven ultimo i det foregående kvartal.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Det færdige likviditetsbudget. Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Kommentarer til likviditetsbudgettet. (Afsnit 18.3) Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. Likviditetsbudgettet for år 3 viser en god udvikling. Likviditetsreserven forventes i løbet af året at stige med kr. 297.000 (fra kr. 77.000 til kr. 374.000). Dog svinger likviditetsreserven meget fra kvartal til kvartal. Især i 2. kvartal, hvor reserven ultimo er kr. 0, kan selv små ændringer i ind- og udbetalingerne medføre likviditetsproblemer for Fashion Shoe. Det må derfor tilrådes at skaffe ekstra likviditet, fx ved at ansøge banken om et større maksimum på kassekreditten.

18.2 Kvartalsopdelt likviditetsbudget Kommentarer til likviditetsbudgettet. (Afsnit 18.3) Kvartalsopdelt likviditetsbudget for år 3 i kr. 1.000 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. For at være på forkant med problemet overvejer Rikke også nu at: Forespørge leverandørerne om længere kredit Reducere pengebindingen i varelageret Nedbringe kredittiden til kunderne Udskyde køb af biler af inventar (eller købe på kredit i stedet for kontant) Reducere andre eksterne omkostninger, personaleomkostninger og/eller privatforbruget.