KAPITEL 1 Introduktion til Finansiel Risikostyring
Indhold Forventet og uforventet tab Typer af risici Formål med finansiel risikostyring Finanskrisen Opgaver Copyright Jørgen Just Andresen
Forventet og uforventet tab Copyright Jørgen Just Andresen
Typer af risici Finansiel Institution Markedsrisiko Omdømme og strategisk risiko Forsikrings-mæssige risici Operationel risiko Likviditets-risiko Kreditrisiko
Finansiel Risikostyring - formål Måle risikoen indenfor alle risikokategorier Allokering af kapital og performance Kontrol Rapportering af risici Efterleve regulatoriske krav Definere risikoappetit Undgå overraskelser Copyright Jørgen Just Andresen
Finanskrisen For høj gearing For lidt og for dårlig kapital Procykliske kapitalkrav For lidt vægt på illikvide og kreditfølsomme instrumenter Mangelfuld likviditetsstyring Mangelfuld stresstesting Too-big-to-fail institutioner Copyright Jørgen Just Andresen
Finanskrisen, fortsat For lidt fokus på systemiske risici For lidt gennemsigtighed Off-balance produkter Ratings Modpartsrisiko og OTC-derivater Copyright Jørgen Just Andresen
Tjek spørgsmål – 1 Forklar hvorfor det forventede tab betragtes som en omkostning Giv eksempler fra Danmark eller udlandet på tab eller kriser som følge af: Markedsrisici Kreditrisici Omdømme og strategisk risiko Forsikringsmæssige risici Operationelle risici Likviditetsrisiko Copyright Jørgen Just Andresen
Tjek spørgsmål - 2 Forklar begrebet ”for dårlig” kapital Hvad forstår man ved, at kapitalkravene er procykliske? Hvad er systemisk risiko? Hvordan kan man have kredittab uden at der er tale om egentlig misligholdelse? Copyright Jørgen Just Andresen