Vækstfondens medfinansiering af virksomheder Dansk Erhverv Juni 2010

Vækstfondens formål Lov om Vækstfonden § 1 ”Vækstfondens formål er at fremme innovation og fornyelse i erhvervslivet for derigennem at opnå større samfundsøkonomisk afkast.” 3. april 2017

Typer af finansiering Modne virksomheder: Nye vækstvirksomheder: Lånekapital Mezzaninkapital Egenkapital Lånekapital Egenkapital 3. april 2017

Vækstfondens balance 77 % af Vækstfondens balance forvaltes indirekte igennem private venturefonde 9 % af Vækstfondens balance forvaltes direkte gennem Vækstfondens forretningsenheder Vækstkapital og Partnerkapital 14 % af Vækstfondens balance er vækstkautionsproduktet for pengeinstitutters udlån til små og mellemstore virksomheder Herudover kommer Kom-i-Gang-lånsordningen som er et kautionsprodukt til at sikre pengeinstitutters udlån til iværksættere 3. april 2017

Lånefinansiering (fremmedfinansiering) Modne virksomheder: Nye vækstvirksomheder: Lånekapital Mezzaninkapital Egenkapital Lånekapital Egenkapital 3. april 2017

Vækstkaution ydes i samarbejde med pengeinstitutterne Vækstfonden administrerer vækstkautionsordningen for Økonomi- og Erhvervsministeriet. Vækstfonden kautionerer for 75 procent af et pengeinstituttets lån til små og mindre virksomheder. Dermed får pengeinstitutterne den ekstra sikkerhed, der gør, at de vil yde lånet. Op imod 1800 virksomheder har fået vækstkaution siden ordningens start i 2000 Betaling for Vækstfondens kaution: Stiftelsespræmie på 2 % af lånebeløbet og 1,25 pct. p.a. 3. april 2017

Målgruppe for Vækstkaution Ingen finansiering Pengeinstituttet finansierer virksomheden med vækstkaution Pengeinstituttet finansierer virksomheden Ingen sikkerheder Intet eget indskud 100 pct. sikkerhed Pengeinstituttet har en positiv kreditvurdering af virksomheden og stiller krav om sædvanlige sikkerheder, men sikkerhederne er ikke tilstrækkelige 3. april 2017

Eksempel på en vækstkautionsvirksomhed 3. april 2017

Kom-i-gang-lån Vækstfonden har aftaler med pengeinstitutter om at yde lån og rådgivning til iværksættere. Vi kautionerer for op til 75 procent af lånet. Dermed får pengeinstitutterne den ekstra sikkerhed, der gør, at de vil låne penge til flere iværksættere. Vi har aftaler med 9 pengeinstitutter, som yder lån til op imod 150 iværksættere om året. 550 iværksættere har fået Kom-i-gang-lån siden 2005. Betaling for Vækstfondens kaution: 3 % af lånebeløbet ved lånets etablering. 3. april 2017

Kom-i-gang-lån: S.T VALENTIN Eksempel på en Kom-i-gang-lån virksomhed Kom-i-gang-lån: S.T VALENTIN 3. april 2017

Egenkapitalinvesteringer Modne virksomheder: Nye vækstvirksomheder: Lånekapital Mezzaninkapital Egenkapital Lånekapital Egenkapital 3. april 2017

Dødens gab Efterspørgsel efter interessante investeringer fra fonde Udbud af nye virksomheder Efterspørgsel efter risikovillig kapital Efterspørgsel efter interessante investeringer fra fonde Udbud af risikovillig kapital DØDENS GAB 3. april 2017

Vækstfondens indirekte investeringer Private investorer Venturefond Vækstfonden (Fondskapital) Vækstvirksomheder Vækstvirksomheder Private investorer 3. april 2017

Vækstfondens løftestangseffekt Vækstvirksomheder - 50 mia. kr. 10 mia. kr. 40 mia. kr. Private ventureselskaber Andre private finansieringskilder 4 mia. kr. 6 mia. kr. Løftestang Private investorer Vækstfonden 3. april 2017

(Vækstkapital & Partnerkapital) Vækstfondens direkte investeringer Private investorer Vækstfonden (Vækstkapital & Partnerkapital) Vækstvirksomheder 3. april 2017

Eksempel på en direkte investering: Bjerre Media Service Idé: Outsourcing af abonnementshåndtering og kundeservice for forlag og medlems-organisationer. Koncept: Billigere, bedre og fremtidens måde at kommunikere med kunder på. Kunder: BTB – direkte salg. Status: 20 kunder i hus og opnår et positivt resultat i 2009. CEO: Lars Schilling Jacobsen Tidl. Aller Lead Angel: Michael Løvbjerg 3. april 2017

Virksomheden PLAYDEAD 3. april 2017

I Danmark er omsætningen i venture- finansierede virksomheder vokset 21 pct. om året 77 mia. kr. ) 29 mia. kr. 16,5 mia. kr. 3. april 2017

Udvidet mulighed for kapital under Erhvervspakken for små og mellemstore virksomheder, september 2009 Delelementer administreret af Vækstfonden: Bedre lånemuligheder for små og mellemstore virksomheder - Vækstkautioner for 1,5 mia. kr. - Kom-i-gang-lån for 50 mio. kr. Risikovillig kapital til nye virksomheder - 500 mio. kr. til indirekte investeringer i vækstvirksomheder 3. april 2017

Evalueringsrapport fra Ernst & Young Vi har gjort det, vi skulle Der er investeret i virksomheder, som har svært ved at tiltrække private investorer. Der er skabt økonomisk aktivitet, som ellers ikke ville have fundet sted. Indsatsen har virket 32 pct. årlig vækst, omsætning på 7 mia. kr. Der er skabt 5.000 job med egenkapitalinvesteringer og 24.000 job med Vækstkaution og Kom-i-gang-lån. Indsatsen er omkostningseffektiv Vækstfonden har laveste omkostninger pr. aktiveret krone. Men det privatøkonomiske afkast har ikke været prangende. 3. april 2017