Præsentation af Dantherm koncernen Ren luft til mennesker Agenda

Agenda Dantherm koncernens profil Historie Strategisk mål Dantherm i dag og i fremtiden Værdier Forretningssegmenter Air Handling Power Filtration Q1- Q3 2008 Udvikling Q1- Q3 2008 Forventninger til 2008 Forside – Dantherms profil

Forretningssegmenter Q1 – Q3 2008 Dantherms profil Forretningssegmenter Q1 – Q3 2008 Dantherm – historie

Dantherms historie 1958 – Dantherm bliver grundlagt af E. R. Olsen, (50 års jubilæum 1. december 2008) 2002 – Dantherm bliver noteret på København Fondsbørs. 2004 – Dantherm A/S køber DISA Air gruppen. 2005 - DISA Air gruppen bliver integreret i Dantherm gruppen og skifter navn til Dantherm Filtration. 2007 – Etablering af Dantherm Power som et selvstændigt selskab. Dantherm – i dag og i fremtiden

Dantherm – i dag og i fremtiden Dantherm gruppen leverer produkter og løsninger inden for industriel luftbehandling under det fælles motto ren luft til mennesker. Dantherm er en global koncern med datterselskaber I Europa, USA og Asien. Dantherms målsætning er baseret på organisk vækst via innovation, øget salgsindsats og etablering på nye markeder. Køb af selskaber inden for kerneforretningen er en del af koncernens strategi. Dantherm – værdier

Dantherms værdier Strategiske målsætninger

Strategiske mål EBIT højere end 6% (Air Handling og Filtration) Power – break-even (investeringer ca.150 MDKK) Den finansielle krise og 2009? Forside til forretningssegmenter

Forretningssegmenter Q1 – Q3 2008 Dantherms profil Forretningssegmenter Q1 – Q3 2008 3 forretningssegmenter

Forretningssegmenter Omsætning 2007: 933 MDKK Ansatte: 1,059 Omsætning 2007: 1,221 MDKK Ansatte: 1,247 Air Handling Filtration Dantherm Air Handling gruppen T&O Stelectric A/S Dantherm Filtration gruppen Power Kort med Air Handling Dantherm Power A/S

Air Handling Kina Sverige Dantherm Air Handling (Suzhou) Co. Ltd. * Salg og after sales support * Udvikling * Produktion * Sourcing Danmark Dantherm Air Handling A/S * Salg og after sales support * Udvikling * Produktion T&O Stelectric A/S * Salg og after sales support * Udvikling * Produktion Polen Dantherm Air Handling Sp. z o.o. * Service Sverige Kontrollelektronik Dantherm Air Handling AB * Salg og after sales support * Udvikling * Produktion Storbritannien Dantherm Air Handling Ltd. * Salg og after sales support USA Dantherm Air Handling, Inc. * Salg og after sales support * Udvikling * Produktion Norge Dantherm Air Handling AS * Salg og after sales service Kort fortalt – Air Handling

Kort fortalt 1.059 ansatte (2007) Forretningssegmentet omfatter Dantherm Air Handling gruppen og T&O Stelectric A/S. Dantherm Air Handling gruppen har syv selskaber i Europa, Kina og USA. Virksomhederne sælger primært ventilationsløsninger og produkter til teleindustrien. T&O Stelectric i Randers, Danmark Markeder i Europa Dantherm Air Handlings hovedkontor i Skive, Danmark

Markeder i Europa Danherm Air Handlings produkter

Dantherm Air Handlings produkter Affugtere Varmluftaggregater Ventilation Køling af elektronik Mobil varme og køling Affugtere Air Handling omsætning og driftsresultat Køling af elektronik Mobil varme- og køling

Air Handling Omsætning og driftsresultat TDKK TDKK Udvikling Q3 2008

Udvikling Q3 2008 Omsætningen til teleindustrien er aftagende. Salget af affugtere er lavere end Q3 2007. Stigende international konkurrence – specielt i og fra Kina. Stigende ventilationsomsætning. Salget til forsvaret og internationale nødhjælps-organisationer er på niveau med 2007. Aktiviteterne i USA er under forventet niveau. Stigende dækningsgrad. Muligheder

Muligheder Stigende fokus på ventilation og miljø. Produkt baseret på en ny varmeveksler teknologi, (ny kontrakt inden for telesegmentet på 50 MDKK i 2009). Nye produkter inden for ventilation og affugtning er introduceret i 2007. Sourcing- og udviklingsafdeling i Kina. Globale vækst muligheder – væksten i Kina forventes at fortsætte – dog med lavere hastighed. Danamics ApS – spot-køling af elektronik. Kort med DANTHERM POWER

Power USA Danmark Dantherm Power, Inc. * Salg og after sales support Danmark Dantherm Power A/S * Salg og after sales support * Udvikling * Produktion Kort fortalt - Power

Kort fortalt Udviklingsselskab inden for brændselscelle løsninger. Underskud de første år (2008 ca. 25 MDKK). Canadisk ordre på power backup-enheder. Ordre på et stort antal hydrogen baserede power backup-enheder til Danmarks nye nødberedskabs-netværk SINE. Stor opmærksomhed og aktiviteter med potentielle kunder foregår (stor pipeline). Udskydelse af omsætning til 2009 grundet yderligere kundetilrettede løsninger. Dantherm Power følger forretningsplanen og selskabet har nu 44 ansatte. Selskabet har etableret et datterselskab – Dantherm Power Inc. – i Spartanburg, USA. Dantherm Powers produkter

Dantherm Powers produkter Power backup løsninger Mikrokraftvarmeværk Kort med Dantherm Filtration

Filtration Kina Dantherm Filtration (Suzhou) Co. Ltd. * Salg, projektering og service * Filterproduktion * Ventilatorproduktion Danmark/Norge Dantherm Filtration A/S * Salg, projektering og service * Filterproduktion * Ventilator- og rør produktion Finland Dantherm Filtration Oy * Salg, projektering og service * Rørproduktion Frankrig Dantherm Filtration SAS * Ventilator og rør produktion Tyskland Dantherm Filtration GmbH * Køle produkter Thailand Dantherm Filtration Co., Ltd. * Salg, projektering og service * Ventilator- og rør produktion * Filtermontage Ukraine Dantherm Filtration UA * Salg, projektering og service England Dantherm Filtration Ltd. * Rørproduktion USA Dantherm Filtration, Inc. * Rørproduktion * Filterproduktion Vietnam * Salg, projektering og service. Kort fortalt Filtration Polen Dantherm Filtration Sp. z o.o. * Salg, projektering og service * Filterproduktion * Ventilator- og rør produktion * Komponentproduktion Sverige Dantherm Filtration AB * Salg, projektering og service

Kort fortalt 1.247 ansatte. (2007) Dantherm Filtration gruppen består af 12 selskaber i Europa, USA og Asien. Leverer produkter, løsninger og service inden for industriel luftbehandling. En af de største virksomheder på markedet. Omsætning og marked Dantherm Filtrations hovedkvarter i Mariager, Danmark

Omsætning og marked Europa USA/Asien Filtrations andel 12% Total marked 10,000 MDKK Total marked 7,000 MDKK

Industrial Air Filtration (“IAF”) Air Pollution Control (“APC”) Marked (Europa) Filtration markets Industrial Air Filtration (“IAF”) Air Pollution Control (“APC”) For the protection of the environment and processes inside the plant For the protection of the external environment Bag filters Cartridge filters Oil mist collectors HEPA/ULPA filters Activated Carbon filters Electrostatic precipitators Sheet/Panel filters Germany UK France Scandinavia Italy Benelux Iberia Rest of Europe Fabric filters Mechanical collectors Electrostatic precipitators Scrubbing equipment Flue gas desulphurisation Selective catalytic reduction Germany UK France Scandinavia Italy Benelux Iberia Rest of Europe Forretningskoncept App. DKK 4,000m App. DKK 3,000m App. DKK 3,200m App. DKK 11,250m Main markets Secondary markets Markets not targeted by Filtration Source: Frost & Sullivan

Forretningskoncept 40 40 20 + + + Competence Competence Know how on production processes etc. Broad product portfolio with filters, fans and duct systems Know how from more than 35,000 solutions for different industries all over the world Local/global service organisation with supply of service, maintenance and spare parts Dantherm Filtrations produkter

Dantherm Filtrations produkter Industrielle filtre til beskyt-telse af produktionsmiljøet. Industrielle filtre til beskyt-telse af det eksterne miljø. Industriel ventilation Rørsystemer Cykloner Styringer og kontrolpaneler Industrielle filtre Omsætning og driftsresultat Filtration Industriel ventilator Rørsystemer

Filtration Omsætning og driftsresultat TDKK TDKK Udvikling Q3 2008

Udvikling Q3 2008 Markant fremgang i både omsætning og indtjening Høje vækstrater i Tyskland og Kina – salg af filterløsninger til støberi- og metalindustrien. Salg fra Tyskland til østeuropæiske markeder og Rusland. Underskud i Frankrig og Thailand. Etablering på det russiske marked forløber planmæssigt. Mulig etablering i Indien vurderes. Ugunstig udvikling i valutakurser. Muligheder

Muligheder Stigende krav til luftrensning globalt – såvel lovgivningsmæssigt som fra omgivelserne. Globale vækstmuligheder – geografisk placeret, hvor kunderne investerer. Fortsat høj vækst i Østeuropa og Kina. Forside – Q1 – Q3 2008

Forretningssegmenter Q1 – Q3 2008 Dantherms profil Forretningssegmenter Q1 – Q3 2008 Koncernomsætning

Koncern omsætning TDKK Udvikling i omsætning * Tallene for 2006 og 2007 er korrigeret for ophørte aktiviteter

Udvikling i omsætning TDKK Resultat før skat * Tallene for 2006 og 2007 er korrigeret for ophørte aktiviteter

Resultat før skat TDKK Udvikling Q1 – Q3

Udvikling Q1- Q3 aktivitet lavere end forventet Omsætning - på niveau med sidste år ca. 1,5 Mia. DKK Resultat før renter – et overskud på 30,8 MDKK mod et overskud på 40,4 MDKK i samme periode sidste år. Aktivitetsniveauet i Q3 er lavere end sidste år med et resultat før renter på 19,0 MDKK mod et resultat før renter på 28,2 MDKK i Q3 2007. Stigende international konkurrence og en begyndende recession. Reguleringer, besparelser og effektivitetsforbedringer er blevet implementeret. Kommentarer til 2008 og fremtiden

Kommentarer til 2008 og fremtiden Forbedring af dækningsgraderne. Forsat god resultatudvikling i Asien – specielt i Kina. Dog stigende konkurrence på Air Handling-området. Fokus på klima og forurening i Asien er gavnligt for Filtration. Store investeringer i Dantherm Power A/S. Opstart i Rusland forløber planmæssigt. Positive udsigter for: Fjernøsten (Kina) Østeuropa/Rusland Dantherm Power Forventninger til 2008

Forventninger til 2008 MDKK Q3 2008 H1 2008 Q1 2008 Året 2007 Omsætning 2.000 2.100 – 2.200 2.300 – 2.400 2.155 Resultat før skat -20 - 0 30 - 45 40 – 60 30,9 Forventningerne afspejler den stigende internationale konkurrence og en international vækst, der ligger under hvad koncernen forventede primo året. Resultatet af de første 9 måneder er lavere end forventet, men usikkerhed om Q4 har reduceret forventningerne til året. I forventningerne er indregnet en øget satsning på brændselscelle-aktiviteterne i størrelsesordenen 25 MDKK. Herudover betydelige investeringer. Spørgsmål

Ren luft til mennesker Spørgsmål? Du har fri …