Formuepleje kræver en strategi Senior formuerådgiver Plantekongres 2007 Formuepleje kræver en strategi Bo Lützen-Laursen Senior formuerådgiver Økonomi og Jura

Hvorfor er strategien vigtig ? Økonomi og Jura

Indhold i formuerådgivning Hvilken verden bevæger du dig ud i ? Hvilke mekanismer skal du være opmærksom på ? Hvordan får du plejet dine penge bedst muligt ? Din risikoprofil og din strategi !!! Økonomi og Jura

- gyldne regler ved investering i værdipapirer Formuerådgivning - gyldne regler ved investering i værdipapirer Psykologi Afkast/risiko Økonomi og Jura

Formuerådgivning Psykologi På kort sigt er 90% af kursændringer drevet af psykologi. Studier viser: Investor oplever tab 2,5 gange hårdere end en tilsvarende gevinst. Det gør noget mere ondt at tabe 1.000.000 kr. end at tjene 1.000.000 kr. Derfor går folk i panik. Økonomi og Jura

Psykologiske mekanismer Formuerådgivning Psykologiske mekanismer Investor er FOR optimistisk. Investor ignorerer ny information. Købsprisen bruges som referenceafkast. Vil ikke sælge med tab. Økonomi og Jura

Kostolany Stiger børserne, kommer publikum. Falder børserne, går publikum. Man skal elske børsen hedt ….men behandle den køligt. Økonomi og Jura

Knudsens studier viser Når investorer får tab, falder niveauet af serotonin i hjernen. Når kurserne falder, fokuserer vi derfor på farerne i stedet for mulighederne. Dopamin virker som en dejlig beruselse. Forventningerne om en gevinst gør dig begejstret. Størrelsen af gevinsten er mere vigtig end sandsynligheden for at realisere den. Og til sidst: Vi keder os, når der sker for lidt. Økonomi og Jura

Afkast kontra risiko Porteføljetanken Meget anerkendt strategi, som der er givet en Nobelpris for. Det er bevist, at strategien virker i praksis !!! Fokuserer på rigtig sammensætning af aktiver (alm. obligationer, højrenteobligationer, aktier mv.) Du opnår en lavere risiko og mulighed for et højere afkast. Økonomi og Jura

Porteføljetanken Afkast Tid Økonomi og Jura

Porteføljetanken Afkast Risiko 100% aktier Laveste risiko 100% Obligationer Risiko Økonomi og Jura

Hvad indeholder en god strategi Hvad er formålet med at lave en strategi/hvorfor vil du investere ? Dine investeringsmæssige overvejelser Investeringshorisont Risikovillighed Afkastforventning/-krav Skat Hvordan skal værdipapirerne plejes og af hvem Handlestrategi Økonomi og Jura

Handlestrategi Den ”dårlige” investor Den gennemsnitlige taber bebrejder andre sine tab Udskifter ofte rådgiver og handelsmetode Elsker sin position og øger gerne en tabsgivende position Lytter til for mange, hvilket forvirrer beslutningsprocessen – har derfor tendens til blot at følge strømmen Realiserer små gevinster, men tabene får lov at blive store Tålmodighed er et fremmedord Har ingen strategi/metodik Ignorerer ny information Økonomi og Jura

Handlestrategi Nøglepunkter for en succesfuld investor ? Top handlerne Rammer plet hver anden gang 95% tjener penge til deres kunder Økonomi og Jura

Handlestrategi Den ”succesfulde” investor Har for længst erkendt, at fremtiden er ukendt Bruger ”money management” Beskytter sig mod tab og bestemmer positionsstørrelser, når man rammer rigtigt. Er bevidst omkring psykologi Menneskelig psyke modvirker korrekt adfærd Økonomi og Jura

Handlestrategi Den ”succesfulde” investor # 1 Fokuserer på markedsbevægelserne og mindre på forventningerne Køber når markedet er frygtsomt og sælger når markedet er grådigt De har ikke købt et handelssystem, men bruger deres eget (research og erfaing) Økonomi og Jura

Handlestrategi Den ”succesfulde” investor # 2 Money management er et forsvarssystem. De bedste er ikke afhængige af at kunne forudsige fremtiden. Værkstøjskassen indeholder stop-loss, stop-profit mfl. Forøger deres positioner i et gunstigt marked. Taberne øger deres positioner i et faldende marked. Tilpasser beskyttelsesværktøjerne til markedsbevægelser og ikke til forventningerne. Økonomi og Jura

Den ”succesfulde” investor # 3 Handlestrategi Den ”succesfulde” investor # 3 160 150 140 130 120 110 100 90 80 Økonomi og Jura

Den ”succesfulde” investor # 4 Handlestrategi Den ”succesfulde” investor # 4 Gevinst Tab Økonomi og Jura

Handlestrategi Den ”succesfulde” investor # 5 De bedste anerkender psykologiske faktorer Skal vi ikke tage gevinsten hjem. Det bliver man ikke fattigere af Puh ha, det ser skidt ud. Vi må hellere lige vente og se, om ikke det retter sig Investorer er ofte FOR optimistiske eller FOR negative Økonomi og Jura

Konklusion Kend dig selv, find en passende værktøjskasse og nogle rådgivere, du har tillid til. Du skal gøre meget få ting rigtigt, så længe du undgår store fejltagelser. Man behøver ikke være klogere end de andre. Man skal bare være mere disciplineret. Pengemaskiner findes ikke. Lav en strategi ! Økonomi og Jura

Byt om på dit tidsforbrug ! Fra i dag Tidligere Enkelt- papir Måske strategi Valg af aktivtyper Valg af aktivtyper Enkeltpapir Investeringsstrategi Økonomi og Jura