Generationsskifte (skattemæssige forhold) Rasmussen & Weihe, P/F Statsautoriseret revisionsaktieselskab

© Rasmussen & Weihe 2 Generationsskifte Erhvervslivets struktur Selskabsretlige muligheder Skattemæssige hensyn Finansieringsmæssige hensyn ”Fra det virkelige liv”

© Rasmussen & Weihe 3 Generationsskifte ? Mange overvejelser forud Planlæg i god tid ….. Er gennemgået tidligere ….. Så nu er beslutning truffet

© Rasmussen & Weihe 4 Erhvervslivets struktur (Business- line)

© Rasmussen & Weihe 5 Selskabsretlige muligheder Kapitalforhøjelse/-nedsættelse Udbytte Køb af egne aktier Likvidation Fusion Spaltning Aktieklasser Vedtægtsbestemmelser Aktionæroverenskomster

© Rasmussen & Weihe 6 Prisfastsættelse Familie-overgang ”intern” arvtager (ansat) Eksternt salg Egen omdannelse

© Rasmussen & Weihe 7 Valg af model Glidende generationsskifte Fuldstændigt generationsskifte Generationsskifte kan ofte udløse skat – valg af model skal bl.a. tilsikre, at man betaler den skat man skal – men ikke mere end man skal !

© Rasmussen & Weihe 8 Kritiske faktorer ved modelvalg 1. Skat 2. Finansiering: –Har køber penge (nok) ?

© Rasmussen & Weihe 9 Skat Væsentlige forhold omkring skat –”Gamle aktier” (anskaffet før/efter 16/ ) –Børn kan modtage gaver skattefrit – men husk nu ……… –”K-reglen” –Nye regler på vej (?)

© Rasmussen & Weihe Salg af aktier ”Gamle aktier” –1. Hovedaktionær: avance beskattes ikke, hvis ejertid > 10 år –2. Mindretalsaktionær: avance beskattes ikke, hvis ejertid > 3 år.

© Rasmussen & Weihe Salg af aktier (fortsat) ”Gamle aktier” –Evt. skattefrihed ”Nye aktier” –Personer: 35% avanceskat –Selskaber: 18% avanceskat

© Rasmussen & Weihe Likvidation Udlodning i forbindelse med likvidation beskattes som om der var tale om salg af aktier

© Rasmussen & Weihe Udbytte / 4. Løn Udbytte: –Personer: 35% –Selskaber, ej hovedaktionær: 18% (nye regler: evt. 0%) –Selskaber = hovedaktionær: 0% Løn –I hovedsagen: 50%

© Rasmussen & Weihe Salg af aktier til udstedende selskab Aktieselskabet køber egne aktier –Som udgangspunkt beskattes dette som udbytte. Der kan gives tilladelse til, at dette behandles som salg af aktier i visse tilfælde.

© Rasmussen & Weihe Andre bestemmelser Gave og arveforskud er afhændelse/anskaffelse til handelsværdi Værdipapirer udloddet fra dødsbo – ingen avancebeskatning og modtager succederer Mulighed for succession i levende live – hovedaktionær –Lige linie eller søskende (+ søskendes børn) –Modtager hjemmehørende på Færøerne –Hver afhændelse mindst 10% af stemmeretten

© Rasmussen & Weihe 16 Fusion Sammenlægning af flere selskaber (oftest 2 selskaber) Fortsættende selskab: 1 af de gamle eller helt nyt Ophørende selskab: 1 af de gamle eller begge Ophørsbeskatning: I det ophørende selskab anses aktiver og passiver for solgt til handelsværdi Mulighed for skattefri fusion

© Rasmussen & Weihe 17 Skattefri fusion Visse betingelse skal være opfyldt Virkning: –Aktiver og passiver fra det ophørende selskab fortsætter med samme skattemæssige værdi i det fortsættende selskab Udskilning af aktiver: –Aktiver/passiver kan flyttes til nyt datterselskab uden at der udløses skat –Den skat, som ville have været udløst ved salg af aktiver/passiver, lægges i stedet over på aktierne i datterselskabet

© Rasmussen & Weihe 18 ”Fra det virkelige liv” En række eksempler til efterfølgelse –….. og IKKE !!!! Husk: hver eneste løsning må basere sig på forholdene i den konkrete situation: der findes ingen standardløsning !

© Rasmussen & Weihe 19 Eksempel 1: bygningen

© Rasmussen & Weihe 20 Eksempel 1: bygningen Moderen har en bygning, som hun har udlejet til forretning i mange år. Hun har hvert år lavet regnskab og herunder afskrevet på bygningen Moderen vil forære bygningen til datteren, og hendes sagfører bekræfter, at gaven til datteren er skattefri Senere: Det åbenbares for T&S, at moderen har foræret bygningen til datteren. Efter skatteloven sidestilles dette for moderen med, at hun har solgt bygningen til handelsværdi. Moderen skal beskattes af genvundne afskrivninger/avance ved salg af bygningen

© Rasmussen & Weihe 21 Eksempel 2: skifte i familieforhold

© Rasmussen & Weihe 22 Eksempel 2: skifte i familieforhold P/F A har en bogført egenkapital på 27 mio. kr. De sidste tre år har i gennemsnit givet 2,5 mio. kr. i overskud. Handelsværdi på visse aktiver er 3,5 mio. kr. større end bogført værdi Ejeren af A (”Far”) kan sælge aktierne skattefrit, og handelsværdien er vurderet til 32 mio. kr. Salg af aktiver/passiver vil udløse en skat på tilsammen 4,5 mio. kr. (udskudt skat + merværdi aktiver + goodwill) Far vil gerne sælge til søn på gunstige vilkår, og en pris på 25 mio. kr. er aftalt. Far vil også medvirke til finansiering. Løsning: søn stifter holdingselskab, som køber aktierne i A for 32 mio. kr. Holding skylder så Far 32 mio. kr., men Far forærer sønnen 7 mio. kr. af denne mellemregning. Holding optager et lån på 12,5 mio. kr. i Sparekassen til delvis udbetaling af Far, mens Far så lader 12,5 mio. kr. stå som et lån. Ved at sælge for 32 mio. kr. i stedet for 25 mio. kr. opnås at sønnen fremover kan trække 7 mio. kr. skattefrit ud – evt. kan han fremover hæve på mellemregningen i stedet for at få løn: til gavn for både selskab og långiver

© Rasmussen & Weihe 23 Eksempel 3: ”What not to do”

© Rasmussen & Weihe 24 Eksempel 3: ”What not to do” Aktierne i B er ”gamle” men har kun været ejet i 8 år B har ophørt sin aktivitet, og det er tvivlsomt, om ny aktivitet optages Sidste tre år er udbetalt 1 mio. i udbytte om året Gode råd ? –Betal ikke udbytte !! –vent tre år og likvidér selskabet –Mangler ejeren penge: så lån mod pant i aktierne

© Rasmussen & Weihe 25 Eksempel 4: To ejere

© Rasmussen & Weihe 26 Eksempel 4: To ejere To mand ejede hver 50% af et selskab, som havde en vædi på i alt 15 mio. kr. Begge aktionærer havde ejet aktierne i over 10 år. Den ene aktionær ville sælge, og den anden aktionær var villig til at købe: prisen var aftalt til 7,5 mio. kr. Løsning: NN2 solgte – ikke til NN1 men til selskabet (det udstedende selskab). –Salg til udstedende selskab skal principielt udbyttebeskattes, men T&S kan tillade, at beskatning sker som aktieavancebeskatning –NN1 skal ikke tage lån for at finansiere købet – derimod tager selskabet lån. Finansieringsudgifterne (renter og afdrag) ligger derfor i selskabet. Hvis NN1 havde købt selv, ville han være nødt til at tage penge ud til at finansiere købet; enten som løn eller som udbytte

© Rasmussen & Weihe 27 ”K- reglen” Kapitalvinningsskattalógin §9 stk. 2: Av vinningsbýti, sum eitt dótturfelag hevur goldið móðurfelagnum skattafrítt 8. desember 1998 ella seinni, og sum av móðurfelagnum er brúkt til at gjalda skuld, sum beinleiðis ella óbeinleiðis stavar frá keypi av partabrøvum í dótturfelagnum frá likaligum persónum, verður latin skattur á 20% av tí partinum av vinningsbýtinum/útgjald- inum, sum svarar til munin millum áljóðandi virðið á teim- um keyptu partabrøvunum og keypspeningin fyri partabrøv- ini. Henda áseting er bert galdandi, um sølan av partabrøv- unum til móðurfelagið er skattafrí.

© Rasmussen & Weihe 28 ”K-reglen”: hvordan løse problemet ?

© Rasmussen & Weihe 29 ”K-reglen” Holding har ingen indtægter, men kun renteudgifter Holding er afhængig af udbytte for at kunne betale sine lån, men dette vil udløse udbytte skat Løsningsmuligheder: –A. Holding må erhverve en selvstændig aktivitet –B. Lån fra Far og Søn kan konverteres til aktiekapital. Dette kan senere komme til udbetaling gennem kapitalnedsættelse. –C. Holding kan fusionere (skattepligtigt) med A. Der udløses ingen skat, hvis værdien af aktierne i A ikke er forøget siden købet.

© Rasmussen & Weihe 30 Nye regler Skattefrihed for ”gamle aktier” ophæves med fremadrettet virkning Fremtidig værdistigning på ”gamle aktier” bliver skattepligtig Aktier fra før 16/ skal ikke længere opfylde ejertidskrav Udbytte til selskaber beskattes ikke, uanset ejerandel ”K-reglen” afskaffes

© Rasmussen & Weihe 31 Hovedbestanddele Ingredienser: –”Gamle aktier” –Gaver til børn –Så vidt muligt skal det købte selskab betale for købet …. Men hver sag er unik….. …. At være i god tid gør alting nemmere ….

© Rasmussen & Weihe 32 ”At betale sin skat med glæde: –Betal det som du skal …… men der er heller ingen grund til at betale mere end skattelovgivningen tilsiger !!!