28.1 Overskudsgrad Klik nederst til højre på ikonet for visning i ”Fuld skærm”. Klik med musen i dit eget tempo for at se præsentationen. Vil du springe til et bestemt afsnit eller dias? Klik på menuerne Outlines eller Thumbnails.
28.1 Overskudsgrad Indholdsfortegnelse Indtjeningsevne Overskudsgrad Afslutning
Virksomhedens indtjeningsevne. I resultatopgørelsen fremgår virksomhedens resultat som for- skellen mellem periodens indtægter og omkostninger. Dette kapitel handler om indtjeningsevnen, som er virksom- hedens evne til at indtjene (lave) overskud. Til beskrivelse af indtjeningsevnen anvendes nøgletal: I dette afsnit behandles overskudgraden I de efterfølgende afsnit behandles dækningsgrad, bruttoavanceprocent og indekstal. 3
28. Indtjeningsevne Her vises en simpel resultatopgørelse for år 1. Nettoomsætningen sættes til 100 %. Resultat: 10 % Resultatopgørelse År 1 År 2 Nettoomsætning 100 % 100 % 60 % Nettoomsætning: 100 % 40 % 30 % Resultat før renter 10 % 10 % Resultatet før renter viser et overskud på 10 % af nettoomsætningen. 4
28. Indtjeningsevne Da overskuddet var på 10 % af nettoomsætningen, var årets omkostninger på (100 % – 10 %) = 90 %. Resultat: 10 % Resultatopgørelse År 1 År 2 Nettoomsætning 100 % 100 % – Variable omkostninger 60 % Nettoomsætning = 100 % 40 % – Kapacitetsomkostninger 30 % Resultat før renter 10 % 10 % Omkostninger: 90 % Omkostningerne, der påvirker resultatet negativt, inddeles i variable omkostninger og kapacitetsomkostninger. 5
Dækningsbidraget udgjorde dermed 40 % af nettoomsætningen. 28. Indtjeningsevne Ud af omkostningerne på 90 % udgjorde de variable omkostninger (VO) de 60 %. Resultat: 10 % Resultatopgørelse År 1 År 2 Nettoomsætning 100 % 100 % VO: 60 % – Variable omkostninger 60 % 60 % Nettoomsætning = 100 % Dækningsbidrag 40 % 40 % 30 % Resultat før renter 10 % 10 % Omkostninger: 90 % Dækningsbidraget udgjorde dermed 40 % af nettoomsætningen. 6
28. Indtjeningsevne Dækningsbidraget på 40 % skal dække kapacitets-omkostningerne samt overskuddet. Resultat: 10 % Resultatopgørelse År 1 År 2 Nettoomsætning 100 % 100 % KO: 30 % VO: 60 % – Variable omkostninger 60 % 60 % Nettoomsætning = 100 % Dækningsbidrag 40 % 40 % – Kapacitetsomkostninger 30 % 30 % Resultat før renter 10 % 10 % Omkostninger: 90 % Da årets resultat var et overskud på 10 %, udgjorde kapacitetsomkostningerne (KO) 30 %. 7
28. Indtjeningsevne Regnskabet for år 2 er nu også udarbejdet. Vi ser igen bort fra beløbene i kr. og sætter omsætning = 100 %. Resultat: 8 % Resultatopgørelse År 1 År 2 Nettoomsætning 100 % 100 % – Variable omkostninger 60 % Nettoomsætning: 100 % Dækningsbidrag 40 % – Kapacitetsomkostninger 30 % Resultat før renter 10 % 8 % År 2 viser et resultatet før renter på kun 8 %. 8
28. Indtjeningsevne Da overskuddet i år 2 kun var på 8 % af nettoomsætningen, må omkostningerne være steget fra 90 % til 92 %. Resultat: 8 % Resultatopgørelse År 1 År 2 Nettoomsætning 100 % 100 % – Variable omkostninger 60 % Nettoomsætning = 100 % Dækningsbidrag 40 % – Kapacitetsomkostninger 30 % Resultat før renter 10 % 8 % Omkostninger: 92 % 9
28. Indtjeningsevne Ud af omkostningerne på 92 % udgjorde de variable omkostninger 62 %. Resultat: 8 % Resultatopgørelse År 1 År 2 Nettoomsætning 100 % 100 % VO: 62 % – Variable omkostninger 60 % 62 % Nettoomsætning = 100 % Dækningsbidrag 40 % 38 % – Kapacitetsomkostninger 30 % Resultat før renter 10 % 8 % Omkostninger: 92 % Dækningsbidraget udgjorde dermed 38 % af nettoomsætningen. 10
28. Indtjeningsevne Da årets resultat var et overskud på 8 %, udgjorde kapacitetsomkostningerne 30 %. Resultat: 8 % Resultatopgørelse År 1 År 2 Nettoomsætning 100 % 100 % KO: 30 % VO: 62 % – Variable omkostninger 60 % 62 % Nettoomsætning = 100 % Dækningsbidrag 40 % 38 % – Kapacitetsomkostninger 30 % 30 % Resultat før renter 10 % 8 % Omkostninger: 92 % Det ses, at KO’s andel er uforandret i forhold til år 1. VO er imidlertid steget med 2 procentpoint (fra 60 % til 62 %). 11
Rikke vil nu analysere Fashion Shoes indtjeningsevne i år 1 og 2. 28.1 Overskudsgrad Rikke vil nu analysere Fashion Shoes indtjeningsevne i år 1 og 2. (kr. 1.000) Resultatopgørelser År 1 % År 2 % Nettoomsætning – Variable omkostninger 6.550 4.520 5.492 3.752 100,0 100,0 Bruttofortjeneste 2.030 1.740 – Øvrige variable omk. 131 110 Dækningsbidrag 1.899 1.630 – Kontante kapacitetsomk. 1.459 1.228 Indtjeningsbidrag 440 405 – Afskrivninger 60 Resultat før renter 380 342 12
OG = Resultat før renter x 100 / Nettoomsætning 28.1 Overskudsgrad Det vigtigste nøgletal er overskudsgraden (OG): OG = Resultat før renter x 100 / Nettoomsætning (kr. 1.000) Resultatopgørelser År 1 % År 2 % OG år 1: 342 x 100 5.492 = 6,2 % Nettoomsætning – Variable omkostninger 6.550 4.520 5.492 3.752 100,0 100,0 Bruttofortjeneste 2.030 1.740 OG år 2: 380 x 100 6.550 = 5,8 % – Øvrige variable omk. 131 110 Dækningsbidrag 1.899 1.630 – Kontante kapacitetsomk. 1.459 1.228 Indtjeningsbidrag 440 405 – Afskrivninger 60 Resultat før renter 380 342 6,2 5,8 13
28.1 Overskudsgrad Ved beregning af overskudgraden ses bort fra renter på gæld. Derfor anvendes resultat før renter. (kr. 1.000) Resultatopgørelser År 1 % År 2 % Nettoomsætning – Variable omkostninger 6.550 4.520 5.492 3.752 100,0 100,0 Bruttofortjeneste 2.030 1.740 – Øvrige variable omk. 131 110 Dækningsbidrag 1.899 1.630 – Kontante kapacitetsomk. 1.459 1.228 Indtjeningsbidrag 440 405 – Afskrivninger 60 Resultat før renter 380 342 6,2 5,8 14
28.1 Overskudsgrad Da Fashion Shoes overskudsgrad faldt fra 6,2 % til 5,8 %, er indtjeningsevnen forringet fra år 1 til år 2. Resultatopgørelser År 1 (%) År 2 (%) Nettoomsætning Overskudsgrad 100,0 5,8 6,2 Hver gang butikken i år 1 solgte for kr. 100, var der kr. 6,20 tilbage i overskud, når alle omkostninger var dækket, (både variable omkostninger og kapacitetsomkostninger). Dette beløb faldt i år 2 til kr. 5,80. For at finde årsagen til faldet undersøger vi i de næste afsnit: Forholdet mellem nettoomsætning og variable omkostninger Forholdet mellem nettoomsætning og kapacitetsomkostninger. 15
28.1 Overskudsgrad Du har nu lært, at: Beskrive virksomhedens indtjeningsevne ved hjælp af nøgletallet overskudsgrad: Indtjeningsevnen er virksomhedens evne til at indtjene overskud Overskudsgraden (OG) beregnes således: Overskudsgraden viser hvor stor en del af virksomhedens omsætning, der er tilbage i overskud, når alle omkostninger er dækket. Resultatopgørelsen: Simulering af resultat-opgørelsen med udgangs-punkt i VO og KO Selvrettende opgave: Overskudsgrad Lav opgaven nu eller vent til du har lært om de to sidste nøgletal i afsnit 28.2 OG = Resultat før renter x 100 Nettoomsætning
28.1 Overskudsgrad Du har nu lært, at: Beskrive virksomhedens indtjeningsevne ved hjælp af nøgletallet overskudsgrad: Indtjeningsevnen er virksomhedens evne til at indtjene overskud Overskudsgraden (OG) beregnes således: Overskudsgraden viser hvor stor en del af virksomhedens omsætning, der er tilbage i overskud, når alle omkostninger er dækket. Resultatopgørelsen: Simulering af resultat-opgørelsen med udgangs-punkt i VO og KO Selvrettende opgave: Overskudsgrad Lav opgaven nu eller vent til du har lært om de to sidste nøgletal i afsnit 28.2 OG = Resultat før renter x 100 Nettoomsætning