20 November 2018 Tax incentives on Research and Development (R&D) Dennis Dalsgaard Niels Winther-Sørensen LEO Pharma A/S PWC.

Præsentationer af emnet: "20 November 2018 Tax incentives on Research and Development (R&D) Dennis Dalsgaard Niels Winther-Sørensen LEO Pharma A/S PWC."— Præsentationens transcript:

1 20 November 2018 Tax incentives on Research and Development (R&D) Dennis Dalsgaard Niels Winther-Sørensen LEO Pharma A/S PWC

2 Hvorfor relevant? EU-målsætning (Europe 2020):
20 November, 2018 Hvorfor relevant? EU-målsætning (Europe 2020): I 2020 skal investeringer i R&D udgøre 3% af BNP (2012: 2,1 %) Danmark 2013: 3,1%

3 20 November, 2018 Hvorfor relevant? Flere og flere lande indfører patentbokse eller innovations- bokse Endnu flere har derudover tax credits og “superfradrag” 2013 2007 2007 2007 2004 2015? 1965 2015 2014 2007

4 Incitamentsordninger
20 November, 2018 Incitamentsordninger Oversigt Patent box / innovation box Reduceret beskatning af indtægter genereret af IP Tax credits Skattelempelse / refusion baseret på størrelse af R&D-udgifter UK+IE: “Above the line”  Superfradrag (enhanced allowances) Ekstra fradrag i indkomst, dvs. >100% for R&D-udgifter Likviditetsforbedringer Eks. forkortet afskrivningsperiode, udskydelse af beskatning, udbetaling af underskud Påvirker effektiv skatteprocent Påvirker ikke effektiv skatteprocent

5 20 November, 2018 Lidt perspektiv Sep 2014: BEPS action 5 report (Countering Harmful Tax Practices) Nov 2014: EU study on R&D Tax incentives Feb 2015: Agreement on Modified Nexus Approach for IP Regimes (BEPS 5) Maj 2015: Produktionspanelet analyse af skattefradrag for R&D Nu Apr 2014: Final directives for Branch Reporters Okt 2014: Deadline for Branch Reports Feb 2015: Deadline for General Report Jun 2015: 2015 Cahier de droit fiscal International Sep 2015: Basel Congress

6 Nationalrapporten Nationale ordninger for R&D International kontekst
20 November, 2018 Nationalrapporten Indhold Nationale ordninger for R&D Generelt “skatteklima” for R&D Oversigt over ordninger Begrundelser for R&D-ordninger Definition af R&D-udgifter Hvem kan bruge ordningerne? Udgiftsrelaterede ordninger (input incentives) Indtægtsrelaterede ordninger (output incentives) International kontekst Territorial udstrækning Forhold til EU-regler og DBO’er Forhold til harmful tax competition Forhold til BEPS

7 Danske R&D-ordninger Input incentives LL§8 H (1987)
20 November, 2018 Danske R&D-ordninger LL§8 H (1987) Fradrag for donationer til forskning Input incentives AL §6 + §41 (1991) Straksafskrivning af forskningsdriftsmidler samt patenter/knowhow LL §8 B (1973) Straksfradrag for forskningsudgifter eller afskrivning over 5 år “For i det hele taget at give forskning og udvikling så gode vilkår som muligt …” “… nuværende regler begunstiger aktiver med lang økonomisk levetid…” LL §8 Q ( ) 150% fradrag for samfinansierede forskningsprojekter (max. 5 mio.kr. pr. år) “… skal kunne gøres til genstand for fradrag eller afskrivning …” LL§8 X (2011) Udbetaling af skatteværdi af skattemæssigt underskud (max. 25 mio.kr. pr. år) KSL §48 E (1992) Forskerskatteordning (minimumløn: kr.) “… forsøgsordning, der gør det mere attraktivt for virksomheder …” “… styrke Danmarks internationale konkurrenceevne…” “… ofte i de første år, at nye vækstvirksomheder har brug for likviditeten…”

8 (Sendt i høring 2007 - ej fremsat)
20 November, 2018 Danske R&D-ordninger Output incentives LL §27 E (1991) 10 års henstand med beskatning ved salg af forskningsarbejde, hvis vederlag i aktier “… For at afhjælpe dette likviditetsproblem …” “… ikke er hensigten blot at lette beskatningen af opfindere generelt.…” SEL § 11 C (Sendt i høring ej fremsat) Patentskatteordning. (Royalties indtægtsføres med 55 %) “… stimulere virksomhederne til at beholde patenterne i Danmark.…”

9 Outsourcing af R&D-funktioner
20 November, 2018 Outsourcing af R&D-funktioner “Double R&D dipping” Eksempel: Moder (IP-ejer) i land med 150% superfradrag outsourcer R&D til datterselskab (cost + 8%) i land med 10% R&D credits. Selskabsskatten i begge lande er 25% Uden outsourcing Med outsourcing Omkostninger: 10,0 mio. Fradrag 150%: 15,0 mio. Samlet beskatning: -3,8 mio. IP-ejer Omkostninger: 10,8 mio. Fradrag 150%: 16,2 mio. Samlet beskatning: -4,1 mio. -4,9 mio. Omkostninger: 10,0 mio. Mark-up 8%: 0,8 mio. Service fee: 10,8 mio. R&D credit 10%: -1,0 mio. Skat af mark-up: 0,2 mio. Samlet beskatning: -0,8 mio. R&D service provider

10 20 November, 2018 Harmful tax practices Substanskrav Territorialt tilknytningskrav (geographical nexus) Kun udnytte incitamentsordning, hvis aktiviteten er udført i landet Ikke muligt for EU-lande Personligt tilknytningskrav (personal nexus) Kun udnytte incitamentsordning, hvis aktiviteten er udført af skatteyderen Ikke i strid med EU-regler Anbefaling: exemption af faste driftssteder Ikke koordineret inden for EU Irland: Ej adgang til R&D credits, hvis omkostning omfattet af incitamentsordning i andet land Finland: Ej adgang til superfradrag, hvis omkostning cross charges til IP-ejer

11 The Modified Nexus Approach
20 November, 2018 The Modified Nexus Approach OECD/G20 Konsensus ved design af patentbokse Kun udnytte lokal patentboks i det omfang, R&D-aktiviteten er udført af skatteyderen selv Forholdet mellem kvalificerede udgifter og samlede udgifter bestemmer, hvor stor en del af indtægterne, der kan indgå i patentboksen Udgifter til køb af IP kan medregnes med op til 30% Udgifter til outsourcing kan medregnes med op til 30% Alle OECD/G20-lande skal tilpasse eksisterende patentbokse senest 30/6 2016 Eventuel overgangsregel senest til 30/6 2021