KAPITEL 1 Introduktion til Finansiel Risikostyring

Præsentationer af emnet: "KAPITEL 1 Introduktion til Finansiel Risikostyring"— Præsentationens transcript:

1 KAPITEL 1 Introduktion til Finansiel Risikostyring

2 Indhold Forventet og uforventet tab Typer af risici
Formål med finansiel risikostyring Finanskrisen Opgaver Copyright Jørgen Just Andresen

3 Forventet og uforventet tab
Copyright Jørgen Just Andresen

4 Typer af risici Finansiel Institution Markedsrisiko
Omdømme og strategisk risiko Forsikrings-mæssige risici Operationel risiko Likviditets-risiko Kreditrisiko

5 Finansiel Risikostyring - formål
Måle risikoen indenfor alle risikokategorier Allokering af kapital og performance Kontrol Rapportering af risici Efterleve regulatoriske krav Definere risikoappetit Undgå overraskelser Copyright Jørgen Just Andresen

6 Finanskrisen For høj gearing For lidt og for dårlig kapital
Procykliske kapitalkrav For lidt vægt på illikvide og kreditfølsomme instrumenter Mangelfuld likviditetsstyring Mangelfuld stresstesting Too-big-to-fail institutioner Copyright Jørgen Just Andresen

7 Finanskrisen, fortsat For lidt fokus på systemiske risici
For lidt gennemsigtighed Off-balance produkter Ratings Modpartsrisiko og OTC-derivater Copyright Jørgen Just Andresen

8 Tjek spørgsmål – 1 Forklar hvorfor det forventede tab betragtes som en omkostning Giv eksempler fra Danmark eller udlandet på tab eller kriser som følge af: Markedsrisici Kreditrisici Omdømme og strategisk risiko Forsikringsmæssige risici Operationelle risici Likviditetsrisiko Copyright Jørgen Just Andresen

9 Tjek spørgsmål - 2 Forklar begrebet ”for dårlig” kapital
Hvad forstår man ved, at kapitalkravene er procykliske? Hvad er systemisk risiko? Hvordan kan man have kredittab uden at der er tale om egentlig misligholdelse? Copyright Jørgen Just Andresen