Økonometri 1 Avancerede Paneldata Metoder IIa 30. November 2005
Avancerede Paneldata Metoder II 2 Paneldata metoder Sidste gang: Paneldata modeller med ”ukorreleret heterogenitet”: ”Random effects” (RE) model (kap. 14.2) Feasible Generalized Least Squares estimation: RE estimation Fixed eller random effects? Alternative datastrukturer (kap. 14.3): ”Matched pair” stikprøver Klyngestikprøver
Avancerede Paneldata Metoder II 3 ”Fixed” eller ”random effects”? (2) AntagelseNavnGyldige estimatorerEgenskaber ”Random effects” antagelse (ukorreleret heterogenitet) i) Pooled OLS ii) Feasible GLS (RE) iii) (og alle FE estimatorerne) i) Konsistent ii) Konsistent og efficient iii) (Konsistent) ”Fixed effects” tilfældet (korreleret heterogenitet) i) First-differences (FD) ii) Within iii) Least squares dummy variables (LSDV) Alle FE estimatorer er konsistente ii) og iii) er identiske
Avancerede Paneldata Metoder II 4 ”Fixed” eller ”random effects”? (3)
Avancerede Paneldata Metoder II 5 Jobtræningseksempel med tre perioder Eksempel: Effekten af et subsidie til virksomheders jobtræning. Mål for subsidieprogrammet: At øge produktiviteten for arbejdere i virksomheden. Data for 1987, 1988 og Effekt af subsidiet udstrækkes måske over tid. Model: Estimer med Within estimation. Brug paneldata modul Proc TSCSREG i SAS.
Avancerede Paneldata Metoder II 6 Estimationsresultater OLSRandom effekt Within/ LSDV First difference Konstantled0.59 (0.20)* D (0.31)-0.09 (0.10)-0.08 (0.10)-0.09 (0.09) D (0.33)-0.27 (0.13)*-0.25 (0.13)-0.18 (0.10) Grant0.20 (0.34)-0.21 (0.15)-0.25 (0.15)-0.22 (0.13) Grant10.04 (0.43)-0.37 (0.21)-0.42 (0.21)*-0.35 (0.23)
Avancerede Paneldata Metoder II 7 Næste gang Fredag d. 2. december Sidste emne: Endogenitet Kapitel IV notat afsnit 1-4