Avancerede Paneldata Metoder I Økonometri 1 Avancerede Paneldata Metoder I Advancerede Paneldata Metoder I

Advancerede Paneldata Metoder I Sidste gang: Paneldata begreber og to-periode tilfældet (W 13.3-4) Uobserveret effekt modellen: Tids-invariante individ-specifikke effekter, idiosynkratiske effekter Udeladt variabel bias (heterogenitetsbias) Første-differens estimation Politikanalyse med to-periode paneldata: Eksempel: Subsidier til jobtræning I dag: Paneldata med flere perioder og ”fixed effects” estimation (W 13.5, 14.1) Tre metoder: Første-differens estimation med flere end to perioder ”Within” transformation Dummyvariabel regression Et simuleret eksempel Eksempel: Subsidier til jobtræning (fortsat). Advancerede Paneldata Metoder I

”Hjemmeopgaven” (Eksempel, W s. 445-6) Effekt af subsidier til virksomheders efteruddannelses-program: Hvordan opnår vi et konsistent estimat af effekten på ”scrap” raten? Hypotese: Negativ effekt (= øget produktivitet) Problem: Uobserverede virksomhedseffekter (ledelsesevner, mængden af kapital i virksomheden,…) ... … er potentielt relaterede til produktivitet og til tildeling af subsidiet. OLS på ”pooled” sæt af observationer: Diff-in-diff metode: Advancerede Paneldata Metoder I

Advancerede Paneldata Metoder I ”Hjemmeopgaven” Er der tegn på heterogenitetsbias her? I hvilken retning er der mest sandsynligt bias? Kan vi sige noget om, hvad der får virksomheder til at vælge at deltage i programmet? Advancerede Paneldata Metoder I

Advancerede Paneldata Metoder I Datastruktur og model Advancerede Paneldata Metoder I

Tre metoder til ”fixed effect” estimation Advancerede Paneldata Metoder I

Tre metoder til ”fixed effect” estimation (2) Advancerede Paneldata Metoder I

Tre metoder til ”fixed effect” estimation (3) Advancerede Paneldata Metoder I

Sammenligning af ”fixed effect” metoder Advancerede Paneldata Metoder I

Sammenligning af ”fixed effect” metoder (2) Advancerede Paneldata Metoder I

Et simuleret eksempel: n=5, T=3 Advancerede Paneldata Metoder I

Advancerede Paneldata Metoder I Case 1: a og x er positivt korrelerede: Krydsplots af variablerne og deres afvigelse fra tidsgennemsnit Advancerede Paneldata Metoder I

Advancerede Paneldata Metoder I Case 1: Analytisk graf Advancerede Paneldata Metoder I

Case 2: a og x er negativt korrelerede Advancerede Paneldata Metoder I

Case 3: a og x er ukorrelerede Advancerede Paneldata Metoder I

Jobtræningseksempel med tre perioder Eksempel: Effekten af et subsidie til virksomheders jobtræning. Mål for subsidieprogrammet: At øge produktiviteten for arbejdere i virksomheden. Data for 1987, 1988 og 1989. Effekt af subsidiet udstrækkes måske over tid. Model: Estimer med Within estimation og FD estimation. Brug paneldata modul Proc TSCSREG i SAS. Advancerede Paneldata Metoder I

Advancerede Paneldata Metoder I Næste gang Tirsdag! Det er i morgen! ”Random effects” modeller Anvendelse af paneldata metoder på andre typer af data Wooldridge sec. 14.2-3. Husk at løse prøveeksamen. Spørg din øvelseslærer ved øvelserne i denne uge. Vejledende besvarelse på hjemmesiden den 26. november. Gennemgang den 30. november. Advancerede Paneldata Metoder I