REFRIGERATION & AIR CONDITIONING DIVISION Udnyt de nye markedsmuligheder. Hvordan gør Danfoss A/S? v/Ejner Kobberø

REFRIGERATION & AIR CONDITIONING DIVISIONApril 2009| 2| 2 Danfoss deltager aktivt i diverse sammenslutninger/komiteer The Air-Conditioning, Heating, and Refrigeration Institute (AHRI) is the trade association representing North America manufacturers of air conditioning, heating and commercial refrigeration equipment. Robert Wilkins fra Danfoss har indtil for nyligt været Chairman for AHRI organisationen. Herudover orkestrerer Danfoss noget vi kalder ”EnVisioneering”. “The engineering and HVAC&R communities must continue to be open to new ideas and initiatives, and to embrace changes that will make the world a better place to live, work, and play, while creating profitable business opportunities.” — Robert Wilkins, president of Danfoss North America

REFRIGERATION & AIR CONDITIONING DIVISIONApril 2009| 3| 3 Danfoss EnVisioneering Danfoss “EnVisioneering” represents our commitment to: Engineered solutions to improve performance and profitability Energy efficiency to meet higher standards and lower operating costs Environmental sustainability to provide a financial and social payback Engaged partnerships to foster trust, reliability and technological superiority Læs mere på: Abonner gratis på Solutions ved at skrive til: ENGINEERING + ENERGY EFFICIENTCY + ENVIRONMENT = ENVISIONEERING

REFRIGERATION & AIR CONDITIONING DIVISIONApril 2009| 4| EnVisioneering Symposia Schedule Securing our Water Supply June 13 San Diego, CA (Manchester Grand Hotel) - in conjunction with AWWA show The tenth EnVisioneering Symposium will focus on the water scarcity – energy efficiency nexus. As the US population growth continues to escalate and water supply diminishes, how do we ensure potable drinking water, adequate water supply for crop production and water for energy production? How do we avoid a future where we need to choose between water for crop production and water for power generation? Carbon Neutral, Energy Positive July 24 Washington, DC (Hotel George) The eleventh Danfoss EnVisioneering Symposium, will explore the realistic avenues for leveraging energy efficiency in the built environment to drive an ever smaller carbon footprint for industry and commerce. Questions for discussion include: Do we have a realistic path to creating a net-zero carbon building? How will a shaken economy reshape the economics of energy efficiency? What steps should government take to keep carbon emissions reduction on track? Where is the industry heading cap & trade, carbon tax, refrigerant taxes? What are the key regulatory issues ahead? Will the climate, economic, and security potential of energy efficiency be realized? Tapping America’s Water Resources October 10 Orlando, FL (Hotel TBD) - in conjunction with WEFTEC The twelfth EnVisioneering Symposium will pick up on the water issue from the wastewater dimension by exploring energy requirements, pollutants, wastewater reuse (reclamation). What technologies exist today that will enable us to tap into the limited water supply? What legislation is pending? State of the Industry: Energy, Economy, and Climate Change under a new Administration November 13 Washington, DC (Hotel George) - in conjunction with AHRI Winter Meeting A roundtable discussion on industry issues under the new administration. Crucial topics such as the stimulus package, energy bill, refrigerants, and climate change bill

REFRIGERATION & AIR CONDITIONING DIVISIONApril 2009| 5| 5 Spørgsmålet om bedre energiudnyttelse har været længe undervejs i USA Lave priser på olie og energi har været med til at fokus på bedre energiudnyttelse ikke har været første prioritet. I 2006 skete der dog en dramatisk ændring indenfor air-conditioning anlæg til private hjem. Med den seneste finansielle krise samt Obama administrationen i det hvide hus er der kommet endnu mere fokus på bedre energiudnyttelse. Fremover forventes der yderligere stramninger til minimum kravene for energiforbruget.

REFRIGERATION & AIR CONDITIONING DIVISIONApril 2009| 6| 6 USA: Energiforbruget i USA ligger som bekendt højt og det gælder også for Residential A/C anlæg Lovgivning og pris har traditionelt været bestemmende faktorer for valg af A/C anlæg. I Danmark kategoriserer vi bl.a. husholdningsmaskiner efter en skala (A++, A, B, C…) I USA er der minimumkrav til energiudnyttelse på A/C anlæg der må sælges på markedet. Krav til minimum SEER rating (Seasonal Energy Efficiency Rating) Frem til 2006 var der et minimum krav på SEER M huse har central A/C 1/3 Nybyggeri 2/3 Udskiftning/renovering

REFRIGERATION & AIR CONDITIONING DIVISIONApril 2009| 7| 7 USA: Air-conditioning anlæg til private hjem Før Januar 2006 var minimum kravet SEER 10 Markedet for A/C anlæg lå på ca. 5-6 mill anlæg, heraf brugte kun ca. 20% ekspansionsventiler. Fra Januar 2006 blev minimum kravet hævet til SEER 13 (30% bedre energiudnyttelse) Loven blev vedtaget af Clinton administrationen i 2002, men blev først effektueret i Januar For at kunne leve op til kravet om SEER 13 blev anvendelse af ekspansionsventiler én af de foretrukne løsninger. I dag anvender ca. 70% af A/C anlæg i USA ekspansionsventiler. En langsommelig proces som dog har haft vidtrækkende konsekvenser/muligheder. En oplagt mulighed for Danfoss, hvilket har banet vejen for udvikling af en ny ekspansionsventil samt en ny fabrik.

REFRIGERATION & AIR CONDITIONING DIVISIONApril 2009| 8| 8 Kraftig vækst i behovet for ekspansionsventiler 13 SEER Requirement På grund af den nye SEER krav forventede Danfoss at ekspansionsventil markedet ville blive 3 gange så stort.

REFRIGERATION & AIR CONDITIONING DIVISIONApril 2009| 9| 9 Finansielle stimulus pakker Regeringers mål med stimulus pakker er primært rettet imod: At forbedre den økonomiske situation At øge beskæftigelsen Sekundært er det også at øge fokus på: Klimaændringer (f.eks energieffektivitet i bygninger og mere ”grønne” produkter). For USA vil de vigtigste muligheder være indenfor nybyggeri samt bygningsrenovering Dette forventes at ville stimulere efterspørgslen efter vores kunders produkter og dermed indirekte Danfoss produkter. I Kina og EU er der en mere begrænset gennemsigtighed i de mange lokale samt nationale stimulus pakker.

REFRIGERATION & AIR CONDITIONING DIVISIONApril 2009| 10 USA: Med den finansielle krise samt Obama administrationen er der kommet endnu mere fokus på bedre energiudnyttelse. Økonomisk stimulus pakke på 787 milliarder USD 301 milliarder er i form af skattelettelser 487 milliarder går til offentlige udgifter 46 milliarder er rettet imod bygge- og energieffektivisering. Udfordringer ved pakken er at: En stor del er i form af skattefradrag. Pakken indeholder ”Buy American” klausuler For at opnå skattefradrag for nye A/C anlæg skal de både have en høj SEER rating men samtidig have en høj EER rating

REFRIGERATION & AIR CONDITIONING DIVISIONApril 2009| 11

REFRIGERATION & AIR CONDITIONING DIVISIONApril 2009| 12 USA: Forventninger til fremtiden En ”grøn” bølge breder sig i det Amerikanske samfund f.eks. sælges der forholdsvis mange high SEER anlæg her i 2009 I senest 2016 forventes yderligere stramninger til SEER- samt EER rating kravene. En øgning fra SEER 13 til SEER 16 vil sandsynligvis resultere i endnu højere forbrug af ekspansionsventiler. Mere avancerede anlæg med øget brug af elektroniske styringer. Hastighedsregulering af kompressorer Elektroniske ekspansionsventiler

REFRIGERATION & AIR CONDITIONING DIVISIONApril 2009| 13 Kina: Stimulus pakker indeholder 4 hovedelementer Finansiel stimulus pakke på 4 milliarder RMB. Fremme infrastruktur samt byggeprojekter Finansiel support til specifikke sektorer. Automobil industrien, hårde hvidevarer, tekstil industri, m.m. Stimulus pakker til fremme af privatforbrug Begrænset omfang. Løsner op for adgang til nye låne muligheder. De Kinesiske stimulus pakker er dog endnu forholdsvis uigennemskuelige og kræver fortsat en grundig lokal evaluering

REFRIGERATION & AIR CONDITIONING DIVISIONApril 2009| 14 Spørgsmål ?