Gode råd: Planlæg din præsentation: Indledning (sæt scenen) Indhold (handling) Afslutning (løsning eller perspektiv) Find inspiration til din præsentation på InSite under Værktøjer – Kommunikation Husk at udfylde dok. nr. til Public 360 samme sted som dato. Tip: Indsæt dato, dok. nr. og sidefod på alle slides Vælg Indsæt i topmenuen Vælg Sidehoved og Sidefod Indsæt dato og dok. nr. i feltet Fast Indsæt evt. titel/ beskrivelse i Sidefod Vælg Anvend på alle eller Anvend hvis det kun skal være på et enkelt slide User Group 8 September

Gode råd: Modtageren vil høre din præsentation, ikke læse slides. Brug notefeltet som hjælp til at huske, hvad du vil sige. Har du behov for, at modtageren skal huske vigtig information, så lav faktaark og del ud. Agenda User Group 8 september 2015 Timeline of TAR NC: Overall timeline ENDK tariff project timeline and market involvement Highlights from TAR NC re-submitted version Adjustments to the existing tariff methodology Change of multipliers and seasonal factors Elasticities Booking behaviour Market integration (DK-Europe) Questions and discussion 2

PHASE 3: Comitology 3 PHASE 1: ACER Review ACER Reasoned Opinion 25 March TAR NC Timeline for 2015 Madrid Forum April 1 st Comitology meeting September Informal Member State meeting 16 June Informal Member State meeting 19 March ACER EC/Member States 2 nd Comitology meeting December January - MarchMarch - December Amended NC ready end May PHASE 2: ENTSOG amendments TAR WG 20/01 03/02 17/ & 17/03 23/03 BOA 15/01 GA 21/10 BOA 16/07 BOA 10/09 BOA 01/10 BOA 26/02 BOA 31/03 BOA 30/04 BOA 21/05 GA 25/06 GA 12/03 BOA 11/06 GA 22/04 ENTSOG Decisions on amended NC Decision on NC content

Gode råd: Find inspiration til præsentationer på InSite under Værktøjer – Kommunikation Du kan finde billeder og grafiske elementer i Energinet.dk’s billeddatabase (Cumulus) på InSite under Værktøjer – Kommunikation 4

5 Process Stages [1]

6 Process Stages [2] * More information about the comitology dates and the related ENTSOG activity is on next slides

7 * These dates are estimates; it is unclear whether any activity will take place in August Process Stages [3]

Annual capacity Auctions Reserve price not based on TAR NC Gas Year 1Gas Year 2Gas Year 3 Gas Year 0 Gas Year 4 Annual capacity Auctions Reserve price not based on TAR NC Annual capacity Auctions Reserve price not based on TAR NC Annual capacity Auctions Reserve price based on TAR NC Earliest ‘expected’ entry into force Earliest ‘expected’ implementation date Implementation post annual auction Impact on annual auctions July eif date post July auctions Oct years Expected Application

Gode råd: Modtageren vil høre din præsentation, ikke læse slides. Brug notefeltet som hjælp til at huske, hvad du vil sige. Har du behov for, at modtageren skal huske vigtig information, så lav faktaark og del ud. Timeline Energinet.dk Project 9 TodayJanuary 2016 Preliminary analysis: Assessment of the proposed methodologies Which methodology will match the Danish system best? Indication of parameters Preliminary cost allocation test Market involvement: Shipper Task Force end November 2015 User Group and Shippers’ Forum 10 December 2015 Bi-monthly tariff-related newsletter Market Consultation: Market feedback on the conclusions of the preliminary analysis Broad involvement – Shippers, End-Users, neighbouring TSO’s Meetings with DERA Market involvement: Shipper Task Force Update via User Groups and Shippers’ Forum Bi-monthly tariff-related newsletter If necessary bilateral customer meetings. Development: Development of the new tariff methodology based on input analysis and market consultation Meeting with DERA Market involvement: Update via User Groups and Shippers’ Forum Bi-monthly tariff-related newsletter Application: Development of application for DERA based on implementation timeline. Minor adjustments to the methodology Market involvement: Update via User Groups and Shippers’ Forum Bi-monthly tariff-related newsletter Oct/Dec 2016

Gode råd: Modtageren vil høre din præsentation, ikke læse slides. Brug notefeltet som hjælp til at huske, hvad du vil sige. Har du behov for, at modtageren skal huske vigtig information, så lav faktaark og del ud. Highlights from TAR NC re-submitted version …but the main change is the cost-allocation methodologies 10

Gode råd: Modtageren vil høre din præsentation, ikke læse slides. Brug notefeltet som hjælp til at huske, hvad du vil sige. Har du behov for, at modtageren skal huske vigtig information, så lav faktaark og del ud. Cost-allocation methodology Postage-stamp methodology Entry/exit split as input Entry/exit split as output Capacity-weighted distance methodology Variant A of virtual point-based methodology Variant B of virtual point-based methodology Matrix methodology 11

Gode råd: Planlæg din præsentation: Indledning (sæt scenen) Indhold (handling) Afslutning (løsning eller perspektiv) Find inspiration til din præsentation på InSite under Værktøjer – Kommunikation Husk at udfylde dok. nr. til Public 360 samme sted som dato. Tip: Indsæt dato, dok. nr. og sidefod på alle slides Vælg Indsæt i topmenuen Vælg Sidehoved og Sidefod Indsæt dato og dok. nr. i feltet Fast Indsæt evt. titel/ beskrivelse i Sidefod Vælg Anvend på alle eller Anvend hvis det kun skal være på et enkelt slide Adjustments to the existing tariff methodology 12

Gode råd: Modtageren vil høre din præsentation, ikke læse slides. Brug notefeltet som hjælp til at huske, hvad du vil sige. Har du behov for, at modtageren skal huske vigtig information, så lav faktaark og del ud. Background 13

Gode råd: Modtageren vil høre din præsentation, ikke læse slides. Brug notefeltet som hjælp til at huske, hvad du vil sige. Har du behov for, at modtageren skal huske vigtig information, så lav faktaark og del ud the price structure we depart from 14

Gode råd: Modtageren vil høre din præsentation, ikke læse slides. Brug notefeltet som hjælp til at huske, hvad du vil sige. Har du behov for, at modtageren skal huske vigtig information, så lav faktaark og del ud. Assumptions – Exit zone Maximum hour august 2014: 3,799,656 kWh/h ~ 3.8 mio. kWh/h Monthly products equal 3. or 4. lowest hour depending on number of days in the month Daily products equal rest of the profile (with perfect information) 15

Gode råd: Modtageren vil høre din præsentation, ikke læse slides. Brug notefeltet som hjælp til at huske, hvad du vil sige. Har du behov for, at modtageren skal huske vigtig information, så lav faktaark og del ud. After changing multiplier and removal of seasonal factor 16

Gode råd: Modtageren vil høre din præsentation, ikke læse slides. Brug notefeltet som hjælp til at huske, hvad du vil sige. Har du behov for, at modtageren skal huske vigtig information, så lav faktaark og del ud. Assumption other points Dragør – we assume no changes to booking combination Ellund Entry – we assume no changes to booking combination, Open Season Nybro – we assume no changes to booking combination Exit Ellund – we assume no changes to booking combination 17

Gode råd: Modtageren vil høre din præsentation, ikke læse slides. Brug notefeltet som hjælp til at huske, hvad du vil sige. Har du behov for, at modtageren skal huske vigtig information, så lav faktaark og del ud. Economic impact This will, all else being equal, result in a decrease in revenue of approx. 17 mDKK Which will lead to an excepted increase in tariffs of 12% For 2014 that would have been: How would that effect your booking behavior? 18 DKK/kWh/h/year 2013/ % Nybro Entry, Ellund Exit, BNG Exit-zonen, Dragør Ellund Entry

Gode råd: Modtageren vil høre din præsentation, ikke læse slides. Brug notefeltet som hjælp til at huske, hvad du vil sige. Har du behov for, at modtageren skal huske vigtig information, så lav faktaark og del ud. Questions on change of multipliers and seasonal factors How would the proposed reduction of annual multiplier affect your booking patters? How would the removal of seasonal factors affect your purchase of annual vs shorter products? In your view, would the proposed changes improve the competitiveness of gas in the Danish market, especially towards price sensitive industrial consumers with a high load factor? Is it more likely that the proposed changes will reduce or exacerbate price spreads towards Germany and Sweden? Are there additional changes to the long/short term pricing that you would propose to have included in the revision? 19

Gode råd: Planlæg din præsentation: Indledning (sæt scenen) Indhold (handling) Afslutning (løsning eller perspektiv) Find inspiration til din præsentation på InSite under Værktøjer – Kommunikation Husk at udfylde dok. nr. til Public 360 samme sted som dato. Tip: Indsæt dato, dok. nr. og sidefod på alle slides Vælg Indsæt i topmenuen Vælg Sidehoved og Sidefod Indsæt dato og dok. nr. i feltet Fast Indsæt evt. titel/ beskrivelse i Sidefod Vælg Anvend på alle eller Anvend hvis det kun skal være på et enkelt slide Thank you!! Please feel free to contact me with any concerns or questions! Nina Synnest Phone:

Gode råd: Modtageren vil høre din præsentation, ikke læse slides. Brug notefeltet som hjælp til at huske, hvad du vil sige. Har du behov for, at modtageren skal huske vigtig information, så lav faktaark og del ud. Input from participants in the User Group Timeline of TAR NC: No specific input to the orientation on prolonged comitology process The interest of shippers to participate in the development of Danish network code through a Shipper Task Force was repeated Adjustments to the tariff methodology (change of multipliers and seasonal factors): The proposal to harmonise short-term products pricing to new German price structure is supported, since: It will increase harmonisation with price structures in adjacent systems as a benefit Shippers are incentivised to use short-term products to closer match offtake profiles, which releases capacity in off-peak In a system with no scarcity of capacity it is no longer justified to penalise peak usage through higher multipliers Multipliers could in some shippers’ view even be reduced to a factor 1:1 (1.25 is proposed) 21