MATCH-ONLINE 2.0 STUKTUREREDE PROCESSER REVISORENS MULIGHED.

Præsentationer af emnet: "MATCH-ONLINE 2.0 STUKTUREREDE PROCESSER REVISORENS MULIGHED."— Præsentationens transcript:

1 MATCH-ONLINE 2.0 STUKTUREREDE PROCESSER REVISORENS MULIGHED

2 MATCH-ONLINE 2.0

3 BAGGRUND Startede som det offentlige TIC netværk I 1999 stifter Deloitte, Danske Bank og en række virksomhedsmæglere Foreningen match-online.dk Topper i 2006-07 med mere end 700 emner I 2015 besluttes at ”generationsskifte” og refokuseres – kapital fundet blandt foreningens medlemmer

4 MISSION STATEMENT ”match-online.dk er den førende virksomhedsejerskifteportal på nettet - styret, drevet og udviklet af og til rådgiverne”

5

6 TEAMET Dagligdagen fokuseret på salg Bestyrelsen støtter virksomheden Advisory Boards under etablering:  Virksomhedsmæglere  Revisorer/advokater  Offentlige/vækstfremme  Organisationer  Investorer Stort genbrug af viden opsparet over mere end 15 år Stort fokus på IT og forretningsudvikling af rådgiverne

7 NØGLETAL Over 4.700 forskellige emner har været eksponeret Mere end 3.0 millioner sidevisninger Over 1.300 virksomheder handlet Stort og bredt netværk af rådgivere inden for virksomhedskøb/- salg samt kapitalformidling Ejet og drevet af en række af aktørerne Professionel bestyrelse repræsenterende alle rådgivergrupper

8 PRODUKTER Selskabsbørs Salg af virksomheder Køb af virksomhed Nye emner via e-mail agent Jobbank Ejerskiftestillinger MBI-kartotek Konsulenter Events & nyheder Eventkalender Nyheder ejerskiftemarkedet / match-online.dk Vidensbank (2016) Ejerskifte processtøtte Rådgiver værktøjer Paradigme bibliotek Kapital (2016) Egenkapital Investor Link Business angels Venture kapital Kapital fonde Family offices Crowdfunding (aktie) Fonde Fremmedkapital Ejerskiftelån Iværksætterlån Crowdfunding (lån)

9 PRODUKTER Rettighedsbørs (2016) Patent/varemærke/design Opfindelse Rettighed Over-The-Counter (2016) Processflow Unoterede åbne A/S Unoterede lukke Værdisætning (2016) Rådgiver værktøjer (2017) Ejerbøger Bestyrelsesportal Process flow støtte Mæglerlicens (2016-2017)

10 WHO’S OUT THERE?

11 Target Rådgivere Investor Industriel køber Venture fond Kapital fond MBI Business angles Fools Friends Family Revisor Advokat Mægler Bank Ejere Bestyrelse Medarbejder e Rettigheds- ejer Ledelse Offentlig Organisation/ erhvervs- fremme INTERESSENTER HANDELS- PLADS

12 RÅDGIVERE Revisorer Advokater Virksomhedsmæglere Forretningsudviklere Organisationer Banker Kommunale Regionale Statslige

13 INVESTORER Iværksættere (egenfinansiering) Fools, friends & family Business angels Passiv investor Venture fonde Kapitalfonde Innovationspuljer Statspuljer Equity crowd-funding MBI-kandidat Industriel køber Kapital- behov Stadie i livscyklus Pre-seedSeedStart- up Initial vækst Vedvarende vækst Innovations- miljøer Business Angels Innovationsfonde Vækst Fonde Venturefonde Pengeinstitutter Institutionelle investitioner Cash-in ved frasalg, børsnotering

14 SELSKABET SELV Ejer Direktion Bestyrelse Advisory board

15 HANDELSPLADSER OTC-listen First North Nasdaq Match-online.dk Amino

16 KAPITALUDBYDERE Banker Peer-to-peer crowd lending Vækstfonden Fondsmidler Erhvervsfremmemidler Leasing Fakturabelåning Pantebreve Gældsbreve

17 STRUKTUREREDE PROCESSER

18 SALGSPROCESSEN Research & udvælgelse Værdiansættelse & Information Indgåelse af aftale Eksklusivitets- forhandlinger Kontakt/etablering af samarbejde Detaljeret tids- og handlingsplan Salgsmodning og nødvendige tiltag før salg Foreløbig værdiansættelse Informationsindsamling Udarbejdelse af prospekt Verificering af værdiansættelse Udbudsstruktur/model Identifikation og screening af potentielle sælgere/købere Indledende kontakt Underskrivelse af fortrolighedserklæring Udsendelse af virksomheds- beskrivelse Informationsudveksling Individuelle forhandlinger Informationsindsamling af materiale til datarum Due diligence Udvælgelse af kandidat til eksklusivforhandling evt. Indgåelse af ”Term Sheet” /udarbejdelse af hensigtserklæring (LOI) Koordination af due diligence periode Forhandling om hovedlinjerne i en evt. aftale Udarbejdelse af aftale Endelige forhandlinger Underskrivelse af aftale (signing) Closing

19 REVISORENS YDELSER Historiske nøgletal Drifts- og likviditetsbudgetter Værdiansættelse Passiv sælgersøgning Passiv investorsøgning Egenkapitalfremskaffelse Fremmedkapitalfremskaffelse Refinansiering Skatterådgivning Økonomisk salgsklargøring Før/under/efter rådgivning Økonomisk due diligence

20 DE STORE KAN SELV Førende markedsposition i Danmark og Europa Vi har en førende markedsposition i Danmark og Europa inden for M&A-rådgivning. De seneste fem år har vi i Europa gennemført mere end 150 virksomhedshandler årligt (300 350 på globalt plan). Vi er fokuseret på mid-market transaktioner, som omfatter transaktioner med en værdi på op til omkring EUR 500 millioner. Den gennemsnitlige størrelse for gennemførte transaktioner er omkring EUR 100 millioner.

21 DE STORE KAN SELV M&A transactions Services Vi har en global strategi med koordineret og standardiseret tilgang til due diligence. Alene i Europa er vi over 500 specialister, der kan hjælpe dig med eksempelvis børsnoteringer, afnoteringer samt forberedende købs- eller salgsanalyser. Vores mål er, at du opnår den bedst mulige værdi af en transaktion. Vi har assisteret ved flere hundrede købs- og salgsprocesser og kan tilbyde dig specialiseret rådgivning.

22 DE STORE KAN SELV Køb og salg af mindre og mellemstore virksomheder samt rådgivning om generationsskifte og værdifastsættelse er kernekompetencer for BDO Corporate Finance. Afdelingen BDO Corporate Finance er en selvstændig enhed i BDO. Vi arbejder udelukkende med køb og salg af mindre og mellemstore virksomheder – herunder også med problematikkerne vedrørende generationsskifte. Gennem hele købs- og salgsprocessen, fra indledende prisfastsættelse til afsluttende kontraktunderskrift, yder vi professionel og kompetent rådgivning

23 MEN – HVAD KAN DE ”SMÅ” STYRKER Bedre kontakt til kunderne Møder kunderne i øjenhøjde Større flexibilitet Større pris elasticitet Ofte tættere på kunden rent geografisk SVAGHEDER Ikke produktificerede ydelser Mangler netværk Udfordringer med opdateret viden og evner Udfordret omkring afvejning af ”tabt revisions honorar”

24 MATCH-ONLINE KAN OG VIL GERNE HJÆLPE JER!

25 REVISORENS MULIGHEDER ”En kunde er i starten af 60’erne, har en mindre virksomhed med 25 medarbejdere indenfor produktion af stålgitre. Der er ingen naturlig efterfølger – så hvad gør den ”kloge” revisor ?”

26 INGENTING ? Revisoren håber på, at kunne vedblive at udføre revision og tjene honoraret ! Revisoren håber at kunden ikke går til anden rådgiver! Den passive revisor vil højst sandsynligt miste kunde, tillid og salgsmuligheden Kundens værdi vil kunne risikere at gå tabt

27 FORESLÅR AT HJÆLPE Revisoren vil højst sandsynligt kunne vedblive at udføre revisionen i en periode og tjene honoraret ! Revisoren kan hjælpe med salgsklargøringen, skat, strukturering samt oprydning Revisoren kan hjælpe kunden efter et evt. salg Revisoren får en ny kunde hvis der skrues lidt op for ”salget”

28 REVISORENS MULIGHEDER

29 REVISORENS 1. SKRIDT PRODUKTER Skab nogle produkter er kan sælges Udarbejd salgsmaterialet Sæt en god pris – og standardiser Træn medarbejderne Sælg! VIDEN Viden er offentlig Det er meget simpelt Revisoren er ”tal-manden” Skabeloner er tilgængelige Ofte off-sæson

30 REVISORENS 2. SKRIDT NETVÆRK Find godt afsætningskanaler Vær ikke bange for at bruge bekendte Deltag i lokale aktiviteter Meld jer ind i match- online PROCESSER Procesbeskrivelser Skabeloner Excel og lidt sund fornuft Word og en god struktur Masser af rådgivningstimer

31 REVISORENS 3. SKRIDT match-online.dk hjælper med Materialer – til hele processen Stiller viden til rådighed omkring netværk Distribuerer informationen til de passive søgninger Støtter med og ved lokale arrangementer sammen med rådgiverne (advokater, finansiering, investorer, mæglere) Har enorm ejerskifte viden ……

32 INFORMATIONSMATERIALE

33

34

35

36

37

38 CASE 1 - GENERATIONSSKIFTE REVISOREN GØR Udleverer materialet ifbm. revison, møde eller arrangement Sætter en pris på fx: Værdiansættelse – indikativ: 10.000 Værdiansættelse – struktureret: 25.000 Skatterådgivning omkring organiseringen: 30.000 Passiv købersøgning inkl. Annoncering: 10.000 (forudsætter udarbejdelse af : Anonymiseret fact sheet: 10.000 Struktureret investorsøgning: 15.000 Finansieringsmøder: 5.000 / møde match-online.dk GØR Udarbejder materialet Stiller skabeloner til rådighed Deltager på arrangementerne Leverer platformen til sælger- og købersøgningerne Fortager al annoncerings aggregering Stiller extranet platform til rådighed

39 CASE 2 – VÆKST REVISOREN GØR Udleverer materialet ifbm. revison, møde eller arrangement Sætter en pris på fx: Værdiansættelse – indikativ: 10.000 Værdiansættelse – struktureret: 25.000 Budgetudarbejdelse: 15.000 Passiv investorsøgning inkl. annoncering: 10.000 (forudsætter udarbejdelse af : Anonymiseret fact sheet: 10.000 Struktureret investorsøgning: 15.000 Finansieringsmøder: 5.000 / møde match-online.dk GØR Udarbejder materialet Leverer skabeloner Deltager på arrangementerne Leverer platformen til investorsøgningerne Fortager al annoncerings aggregering Stiller extranet platform til rådighed

40 CASE 3 – IVÆRKSÆTTER REVISOREN GØR Udleverer materialet ifbm. revison, møde eller arrangement Sætter en pris på fx: Værdiansættelse – indikativ: 10.000 Budgetudarbejdelse: 10.000 Passiv investorsøgning inkl. annoncering: 5.000 (forudsætter kvalitetssikring af : Iværksætterens forretningsplan: 5.000 Struktureret investorsøgning: 15.000 Finansieringsmøder: 5.000 / møde match-online.dk GØR Udarbejder materialet Leverer skabeloner Deltager på arrangementerne Leverer platformen til investorsøgningerne Fortager al annoncerings aggregering Stiller extranet platform til rådighed

41 CASE 4 – IT VIRKSOMHEDSSALG REVISOREN GØR Udleverer materialet ifbm. revison, møde eller arrangement Sætter en pris på fx: Værdiansættelse – indikativ: 10.000 Værdiansættelse – struktureret: 25.000 Skatterådgivning omkring organiseringen: 30.000 Passiv købersøgning inkl. annoncering: 10.000 (forudsætter udarbejdelse af : Anonymiseret fact sheet: 10.000 Struktureret investorsøgning: 15.000 Finansieringsmøder: 5.000 / møde match-online.dk GØR Udarbejder materialet Stiller skabeloner til rådighed Deltager på arrangementerne Leverer platformen til købersøgningerne Fortager al annoncerings aggregering Stiller extranet platform til rådighed

42 HVAD ANDRE SIGER OM OS