Præsentation er lastning. Vent venligst

Præsentation er lastning. Vent venligst

Formueplejedagene Risiko – Muligheder og Faldgruber Aarhus - København April 2013 Leif Hasager Investeringsdirektør.

Lignende præsentationer


Præsentationer af emnet: "Formueplejedagene Risiko – Muligheder og Faldgruber Aarhus - København April 2013 Leif Hasager Investeringsdirektør."— Præsentationens transcript:

1

2 Formueplejedagene Risiko – Muligheder og Faldgruber Aarhus - København April 2013 Leif Hasager Investeringsdirektør

3 Safe i 25 år

4 Aktier – måling af risiko Sædvanlig metode: 15% Ud fra maksimalt fald: 30%

5 Middeland og Ekstremistan 5

6

7 Subprime

8 De 4 kvadranter Simple payoffsKomplekse payoffs MiddellandI : Ekstremt sikkertII: En slags sikkert EkstremistanIII: SikkertIV: Sorte svaner

9 Investeringsprocessen Obligationer udvælges af Formueplejes eget obligationsteam Aktier udvælges af CPH Capital Den overordnede investeringsstrategi besluttes af Formueplejes Investeringskomite Investeringskomite Fastlægger Formueplejes overordnede investeringsstrategi CPH Capital Udvælgelse af aktier Formueplejes obligationsteam Udvælgelse af obligationer Risikostyring / Aktivfordeling Funding

10 Scenarier Afkastscenarier A.Hovedscenarie 50% B.Lavvækst25% C.Aktieboom10% Risikoscenarier 15% 1.RentestigningOK 2.Deflation i EU! 3.Kreditklemme!!! 4.Aktiefald! 5.Sort svane!!! 6.EUR sammenbrud!

11 Afdækning af risiko 1.Sælge risikoaktiver 2.Gå kort i futures, swaps og valuta 3.Købe optioner 4.Finde diversifikatorer

12 Hvad gør vi bedre denne gang? Komplekse payoffs II: IV: •Bruge mest avancerede statistiske metoder •Være klar over deres begrænsninger •Være forberedt på sorte svaner •Totalt billede af risici •Erhvervs-PhD

13 MEN Uden risiko intet afkast

14


Download ppt "Formueplejedagene Risiko – Muligheder og Faldgruber Aarhus - København April 2013 Leif Hasager Investeringsdirektør."

Lignende præsentationer


Annoncer fra Google