Økonometri 1 Avancerede Paneldata Metoder II 23. November 2005.

Præsentationer af emnet: "Økonometri 1 Avancerede Paneldata Metoder II 23. November 2005."— Præsentationens transcript:

1 Økonometri 1 Avancerede Paneldata Metoder II 23. November 2005

2 Avancerede Paneldata Metoder II 2 Paneldata metoder Sidste gang: Paneldata med to eller flere perioder og ”fixed effects” estimation. Første-differens estimation med flere end to perioder (kap. 13.5) ”Within” transformation (kap. 14.1) Dummyvariabel regression (LSDV) ”Hjemmeopgave”: Ækvivalens af Within og LSDV (tavlegennemgang) Et simuleret eksempel Eksempel: Subsidier til jobtræning (fortsat, kap. Example 14.1) I dag: Paneldata modeller med ”ukorreleret heterogenitet”:  ”Random effects” (RE) model (kap. 14.2)  Feasible Generalized Least Squares estimation: RE estimation  Fixed eller random effects? Alternative datastrukturer (kap. 14.3):  ”Matched pair” stikprøver  Klyngestikprøver

3 Avancerede Paneldata Metoder II 3 ”Random effects” model

4 Avancerede Paneldata Metoder II 4 ”Random effects” model (2)

5 Avancerede Paneldata Metoder II 5 Kovarians struktur i RE modellen

6 Avancerede Paneldata Metoder II 6 Kovariansstruktur i RE modellen (2)

7 Avancerede Paneldata Metoder II 7 GLS estimator for RE modellen

8 Avancerede Paneldata Metoder II 8 GLS estimator for RE modellen (2)

9 Avancerede Paneldata Metoder II 9 Feasible GLS: RE estimatoren

10 Avancerede Paneldata Metoder II 10 ”Fixed” eller ”random effects”?

11 Avancerede Paneldata Metoder II 11 ”Fixed” eller ”random effects”? (2) AntagelseNavnGyldige estimatorerEgenskaber ”Random effects” antagelse (ukorreleret heterogenitet) i) Pooled OLS ii) Feasible GLS (RE) iii) (og alle FE estimatorerne) i) Konsistent ii) Konsistent og efficient iii) (Konsistent) ”Fixed effects” tilfældet (korreleret heterogenitet) i) First-differences (FD) ii) Within iii) Least squares dummy variables (LSDV) Alle FE estimatorer er konsistente ii) og iii) er identiske

12 Avancerede Paneldata Metoder II 12 ”Fixed” eller ”random effects”? (3)

13 Avancerede Paneldata Metoder II 13 Paneldata modeller anvendt på andre datastrukturer

14 Avancerede Paneldata Metoder II 14 Næste gang Onsdag d. 30. november Prøveeksamen  Afsluttende spørgsmål vedr. SAS og teknik ved øvelserne i denne uge.  Vejledende besvarelse kommer på hjemmesiden i d. 29 november kl. 12: Sammenlign!  Gennemgår vejledende besvarelse: Spørg!