Præsentation er lastning. Vent venligst

Præsentation er lastning. Vent venligst

Økonometri 1: Instrumentvariabelestimation1 Økonometri 1 Instrumentvariabelestimation 30. november 2004.

Lignende præsentationer


Præsentationer af emnet: "Økonometri 1: Instrumentvariabelestimation1 Økonometri 1 Instrumentvariabelestimation 30. november 2004."— Præsentationens transcript:

1 Økonometri 1: Instrumentvariabelestimation1 Økonometri 1 Instrumentvariabelestimation 30. november 2004

2 Økonometri 1: Instrumentvariabelestimation 2 Plan: Dagens program:  Gennemgang af prøveeksamensopgaven  Genopfrisk simpelt IV tilfælde (+ ”hjemmeopgaven”) IV estimation i tilfældet med flere regressorer:  Eksakt identificeret tilfælde: Samme antal instrumenter som endogene forklarende variabler: Kap. 15.2 og afsnit 4 i noten.  2SLS (two-stage least squares) estimation.  Næste gang: Overidentificeret tilfælde: Flere instrumenter end endogene variabler: Kap. 15.3-4, afsnit 5 i noten. Inferens med IV estimation

3 Økonometri 1: Instrumentvariabelestimation 3 Multipel IV estimation: Flere endogene regressorer Regressionsmodel på matrix form: Strukturel ligning: Opdele regressorerne i to grupper: Antag: regressorer er endogene: Skal som minimum bruge instrumenter

4 Økonometri 1: Instrumentvariabelestimation 4 Multipel IV estimation: Antal endogene regressorer = antal instrumenter Eksakt identifikation: Vi har netop instrumenter til rådighed: exogene variabler: er ”instrumenter for sig selv”. Z rummer alle exogene variabler i modellen:  er de variabler, der er inkluderet i den strukturelle ligning  er de variabler, der er ekskluderet i den strukturelle ligning

5 Økonometri 1: Instrumentvariabelestimation 5 Multipel IV estimation: Eksakt identificeret tilfælde For et gyldigt sæt af instrumenter kræves: Ingen korrelation med fejlleddet: Korrelation med de endogene regressorer: Ingen perfekt lineær afhængighed mellem instrumenterne:

6 Økonometri 1: Instrumentvariabelestimation 6 Eksakt identificeret tilfælde: Estimation I Betingelse for gyldigt instrument: Ingen korrelation med fejlleddet i populationen: Analog betingelse i stikprøven: Momentbetingelser definerer IV estimatoren: IV estimatoren er konsistent:

7 Økonometri 1: Instrumentvariabelestimation 7 Eksakt identificeret tilfælde: Estimation II To-trins procedure (2SLS) 1. trin: Prediktion af ud fra instrumenterne på grundlag af hjælpeligningerne:  hjælpeligninger, som estimeres ved OLS. Betegnes den reducerede form. Ligningerne for er ”trivielle”.  Estimater og prediktioner fra hjælpeligningen:  Matricen kaldes projektionsmatricen. Predikterede værdier af er asymptotisk ukorrelerede med fejlleddet. 2. trin: OLS på grundlag af predikterede værdier: ”Hjemmeopgave”: Vis: 2SLS proceduren er ækvivalent med IV i det eksakt identificerede tilfælde

8 Økonometri 1: Instrumentvariabelestimation 8 Næste gang: Tirsdag i næste uge. Overidentificeret tilfælde: Flere instrumenter end endogene variabler: Kap. 15.3-4, afsnit 5 i noten. Inferens med IV estimation Test for exogenitet og overidentifikation: Kap. 15.4-5, afsnit 7-8 i note Husk: ”Hjemmeopgaven”


Download ppt "Økonometri 1: Instrumentvariabelestimation1 Økonometri 1 Instrumentvariabelestimation 30. november 2004."

Lignende præsentationer


Annoncer fra Google