Aktiebeskatning Investeringsbeviser HD-FR december 2008 v/ Advokat Jesper Bierregaard.

Præsentationer af emnet: "Aktiebeskatning Investeringsbeviser HD-FR december 2008 v/ Advokat Jesper Bierregaard."— Præsentationens transcript:

1 Aktiebeskatning Investeringsbeviser HD-FR december 2008 v/ Advokat Jesper Bierregaard

2 2 Investeringsbeviser I. Hvad er en investeringsforening? –En forening, der henvender sig til en større kreds af (typisk) private investorer, og som har til formål at anbringe medlemmernes indskudte midler i værdi-papirer –Hver investeringsforening er typisk inddelt i flere afdelinger med hver sin formue. Hver afdeling behandles skattemæssigt som en selvstændig forening

3 3 Investeringsbeviser Hvad er en investeringsforening? –Investeringsforeninger opdeles i to typer: Kontoførende investeringsforeninger Certifikatudstedende investeringsforeninger

4 4 Investeringsbeviser Kontoførende investeringsforeninger –Hvis der ikke er udstedt certifikater, er foreningen kontoførende –Anses ikke som et selvstændigt skattesubjekt  beskatningen sker derfor direkte hos medlemmerne, som om de selv havde investeret i værdipapirerne

5 5 Investeringsbeviser Certifikatudstedende investeringsforeninger –Udsteder omsættelige beviser for medlemmernes indskud i foreningen (investeringsbeviser) –Er selvstændige skattesubjekter –Opdeles i: Udloddende investeringsforeninger Akkumulerende investeringsforeninger

6 6 Investeringsbeviser Certifikatudstedende investeringsforeninger –Udloddende investeringsforeninger Er i henhold til deres vedtægter forpligtede til at udlodde indkomstårets optjente renter og udbytter m.v. Beskattes alene af indkomst fra selvstændig erhvervsvirksomhed, jf. SEL § 1, stk. 1, nr. 6 Sondring: –Aktiebaserede foreninger –Øvrige foreninger

7 7 Investeringsbeviser Certifikatudstedende investeringsforeninger –Akkumulerende investeringsforeninger Udlodder ikke overskud Beskattes lige som selskaber, jf. SEL § 1, stk. 1, nr. 5 a, dvs. indkomsten opgøres efter skattelovgivningens almindelige regler, jf. SEL § 8.

8 8 Investeringsbeviser II. Beskatning af medlemmerne –Certifikatudstedende foreninger: Løbende udbytte Fortjeneste/tab ved salg af investeringsbeviset

9 9 Investeringsbeviser II. Beskatning af medlemmerne –Løbende udbytte for foreningen skal opdeles i: Kapitalindkomst Aktieindkomst Skattefri indkomst Foreningen skal indeholde udbytteskat ved udlodning af afkast. Den indeholdte udbytteskat godskrives ved årsopgørelsen.

10 10 Investeringsbeviser - beskatning af løbende afkast Udbytte beskattes som:AfkasttypeSkattesats KapitalindkomstRenteindtægterFra ca. 34 % til 59 % - afhængigt af øvrige Kursgevinster og kurstab ved salgindkomster af udenlandske obligationer Kursgevinster og kurstab ved salg af valuta Kursgevinster på afledte finansielle instrumenter Kursgevinster på sortstemplede obligationer AktieindkomstUdbytte af aktier28%/43%/45% Kursgevinster ved salg af aktier Skattefri indkomstKursgevinster ved salg af blåstemplede danske obligationer Beskatning af udlodningspligtigt afkast

11 11 Investeringsbeviser Salg af investeringsbeviset –Akkumulerende foreninger Beskattes som aktier, jf. ABL §§ 19 og 20 –Udloddende foreninger Aktiebaserede foreninger  ABL § 21 Andre foreninger  ABL § 22

12 12 Investeringsbeviser Aktiebaserede investeringsbeviser, ABL § 21: –HO: Gevinst skattepligtig, jf. ABL § 21, stk. 1 –Kapitalindkomst for fysiske personer, jf. PSL § 4, stk. 1, nr. 5 Tab er fradragsberettiget, jf. ABL § 21, stk. 1 –U: Investeringsforeningen kan vælge, at investerings- beviserne skal behandles efter de almindelige regler for aktier, jf. ABL § 21, stk. 2. –Det har vel de fleste investeringsforeninger valgt!

13 13 Investeringsbeviser Øvrige investeringsbeviser, ABL § 22: –Personer: Gevinst skattepligtig, jf. ABL § 22, stk. 1 –Beskattes som kapitalindkomst, jf. PSL § 4, stk. 1, nr. 5. Tab – § 22, stk. 3: –HO: ej fradragsberettiget –U: hvis foreningen udelukkende investerer i udenlandske fordringer (obligationer) i fremmed valuta

14 14 Investeringsbeviser Øvrige investeringsbeviser, ABL § 22: –Selskaber: Gevinst skattepligtig, jf. ABL § 22, stk. 1 Tab – § 22, stk. 2: –HO: ej fradragsberettiget –U: hvis foreningen udelukkende investerer i fordringer (danske eller udenlandske obligationer)

15 15 Investeringsbeviser – oversigt Certifikatudstedende foreninger: