Årsrapport 2008 Præsentation v/adm. direktør Frank Gad A pril 2009.

Præsentationer af emnet: "Årsrapport 2008 Præsentation v/adm. direktør Frank Gad A pril 2009."— Præsentationens transcript:

1 Årsrapport 2008 Præsentation v/adm. direktør Frank Gad A pril 2009

2 2 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group DAGSORDEN Kort om SP Group Resultaterne i 2008 Strategiske indsatsområder Finansielle mål og forventninger Frank Gad (født 1960, Cand.merc.) Karriere: Nov. 2004:Adm. direktør, SP Group A/S 1999-2004:Adm. direktør, FLSmidth A/S 1996-99:Adm. direktør, Mærsk Container Industri A/S 1985-99:Odense Staalskibsværft – senest som direktør

3 3 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group SP GROUP – ET OVERBLIK Producent af formstøbte plastemner og overfladebelægninger Underleverandør af kundespecifikke løsninger til en række industrier Øget eksport fra Danmark og stigende produktion i Kina og Polen Stærke internationale nichepositioner – også med egne varemærker Koncernomsætning fordelt på forretningsområder (DKK mio.): 2007 2008 SP Group A/S SprøjtestøbningPolyuretanVakuumBelægning SP Moulding A/STinby A/S Ergomat A/S Gibo Plast A/S Accoat A/S TPI Polytechniek bv SP Moulding Poland Sp. z o.o. SP Moulding (Suzhou) Co., Ltd. SP Medical A/S SP Medical Poland Sp. z o.o. Tinby Sp. z o.o. Ergomat-Nederland B.V. Ergomat Deutschland GmbH Ergomat Sweden AB Ergomat LLC Ergomat Canada Inc. TPI Polytechniek ApS

4 4 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group HØJDEPUNKTER – KONCERNEN Omsætning i DKK mio. Driftsindtjening (EBITDA) i DKK mio. 2008 blev et vanskeligt år – væsentlig ændring af markedsforhold Mindre fald i den samlede omsætning Vækst i omsætning af medico- og health care-produkter samt fortsat vækst i omsætningen uden for Danmark Skuffende udvikling i indtjeningen  global krise, volatile valutakurser og stigende råvarepriser mv. Faldende indtjening (EBIT) inden for alle forretningsområder, undtagen Sprøjte- støbning Løbende tilpasning af kapaciteten og flytning af løntung produktion til Polen og Kina

5 5 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group KONCERNENS HOVEDTAL 2008 DKK mio. 20082007 Nettoomsætning863,7869,7 EBITDA60,372,9 EBIT17,034,6 Resultat før skat og minoriteter -14,921,2 Nettoresultat-10,315,9 Egenkapital inkl. minoriteter170,5179,0 Pengestrømme fra: Drift35,453,6 Investering-69,5-52,2 Finansiering-17,59,7 Resultat før skat og minoriteter, DKK mio. Resultat pr. aktie, DKK

6 6 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group OMSÆTNING FORDELT PÅ PRODUKTOMRÅDER Omsætning til medicokunder (DKK mio.) Omsætning i Health Care produkter (DKK mio.) Omsætning i Energi- og miljøprodukter (DKK mio.) Omsætning til fødevarerelaterede industrier (DKK mio.)

7 7 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group Forretningsområderne

8 8 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group SP Moulding A/S producerer præcisionskomponenter i plast til en bred vifte af industrier. SP Moulding fremstiller teknisk plast og forestår montageopgaver. SP Moulding er markedsleder i Danmark og blandt de største udbydere i Norden. SP Medical A/S producerer til kunder i medico-sektoren, inkl. færdige produkter som guide-wires. Produktionen foregår i renrum. SP Medical er blandt de 3-4 største i Norden. Beliggenhed: Juelsminde (DK), Stoholm (DK), Karise (DK), Sieradz og Zdunska Wola (Polen) og Suzhou (Kina) SPRØJTESTØBNING (1) MedicoTeknisk plastMedico 2K og 3K moulding

9 9 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group SPRØJTESTØBNING (2) 2008:  Fald i omsætning på 9,1%  Påvirkning fra: konjunkturudvikling, op- hør af nummerpladeproduktion, brand i Polen og lav USD-kurs  EBITDA på hidtil højeste niveau – dog fortsat ikke tilfredsstillende  Hidtil bedste år i Kina og Polen  Målrettet indsats mod brancher i vækst DKK mio. 20082007 Nettoomsætning470,6518,5 EBITDA29,122,8 EBIT4,5-2,3 Samlede aktiver325,8340,8 Medarbejdere, gns.630599 Forventninger til 2009: Fald i omsætning på grund af global krise Vækst i omsætning og indtjening i Kina og Polen De danske fabrikker reducerer kapaciteten og investeringerne

10 10 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group Tre aktiviteter: Ergomat A/S, Tinby A/S og TPI Polytechniek BV Beliggenhed: Søndersø (DK), Zdunska Wola (POL), ’s-Hertogenbosch (NL), Helsingborg (SE), Cleveland (US), Montreal (CAN) og Zeil am Main (DE) Vindmøller Massivt, op- skummet PUR TPI Polytechniek udvikler og sælger koncepter til ventilation af industribygninger samt svine- og fjerkræstalde, primært produkter under varemærket TPI. Markedsleder i EU. POLYURETAN (1) Ergomat udvikler, fremstiller og forhandler ergonomiske løsninger under egne varemærker, især Ergomat® måtter, ErgoPerfect® stole, Synchron® borde samt DuraStripe™ afstribningstape til virksomhedskunder globalt. Markedsleder i EU. Måtter DuraStripe Tinby fremstiller formstøbte produkter i massivt, opskum- met og fleksibelt PUR til bl.a. vindmølle- og isoleringsindu- strierne, medico-, møbel-, køleskabsindustrien og den gra- fiske industri. Global markedsleder inden for hårde valser.

11 11 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group POLYURETAN (2) 2008:  Fald i omsætning på 1,5%  Ergomat: Vækst i USA og Canada trods krise og lav USD-kurs  Tinby: Beskeden tilbagegang i omsæt- ning, men stigende omsætning fra nye aktiviteter  TPI: Fald i omsætning som følge af høje kornpriser samt vanskeligere kreditforsik- ringsmuligheder for kunder i Østeuropa  Faldende driftsindtjening på grund af ændret produktmiks Forventninger til 2009:  Lavere omsætning og indtjening DKK mio. 20082007 Nettoomsætning170,4171,6 EBITDA27,434,5 EBIT20,927,1 Samlede aktiver157,7174,3 Medarbejdere, gns.198218

12 12 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group Gibo Plast udvikler, designer og producerer termoformede plastemner. Emnerne bruges bl.a. i køle- og fryseskabe, busser og biler (automotive), medico- og belysningsudstyr samt i vindmøller. Gibo Plast er både specialiseret i traditionel vakuumformning og de nye formmetoder High-pressure og Twinsheet. Markedsleder i Skandinavien. Beliggenhed: Skjern og Spentrup (DK) VakuumformningCNC fræsningAutomotive VAKUUMFORMNING (1)

13 13 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group VAKUUMFORMNING (2) Forventninger til 2009:  Lavere omsætning, kapacitetstilpasning og ikke-tilfredsstillende resultat DKK mio. 20082007 Nettoomsætning121,776,6 EBITDA-0,5-0,6 EBIT-6,0-3,3 Samlede aktiver142,381,5 Medarbejdere, gns.12266 2008: Stigning i omsætning på 59% som følge af køb af DKI Form – dog lavere end forventet, da nogle kunder er ramt af krisen Gibo Plast er Skandinaviens største vakuumformer med stærke kompetencer For lav kapacitetsudnyttelse og tilpasning af medarbejderstab Driftsindtjening lavere end forventet Nye kunder i energi-industrien

14 14 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group Accoat udvikler og udfører non-stick, low-friction og highbuild korrosionsbeskyttende belægninger i Teflon og PTFE mv. til en række industriers produkter og produktionsanlæg. Emnerne, som belægges, spænder fra helt små kanyler til store tankanlæg. Inden for industriel teflon er Accoat blandt de fem største udbydere i EU. Beliggenhed: Kvistgård (DK) BELÆGNING (1) Coating Medico

15 15 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group BELÆGNING (2) 2008:  Fald i omsætning på 2,9% grundet udskydelse af projekter  Stigende omsætning til medico- industrien  Tilgang af nye kunder i olie- og gasindustrien – bl.a. to internationale olieselskaber (coating af olierør)  Faldende driftsindtjening pga. ændret produktmiks, højere udviklings- og markedsføringsomkostninger samt lavere omsætning  Beslutning om investering i yderligere produktionskapacitet grundet lang- sigtede vækstforventninger Forventninger til 2009:  Højere omsætning og lidt højere indtjening DKK mio. 20082007 Nettoomsætning113,8117,2 EBITDA16,122,2 EBIT10,718,4 Samlede aktiver100,595,0 Medarbejdere, gns.6364

16 16 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group VÆRDISKABELSE TIL AKTIONÆRERNE Aktiekursudviklingen fra 1. januar 2005 til 31. december 2008 Index 4.1.2005 = 90 SP Group Kilde Københavns Fondsbørs og Danske Markets Totalindeks Aktiekapital på DKK 202,4 mio. 2007 2006 Storaktionærer Øvrige 2008 Storaktionærernes ejerandel Alle aktier har samme rettigheder Jan 05 Sep 05Feb 06Jun 06 Okt 06Feb 07 Jun 07Okt 07Feb 08Jun 08Sep 08Dec 08

17 17 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group Strategi

18 18 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group TILPASNING AF STRATEGI Forudsætninger for realisering af SP Groups 5-års plan er ændret, idet de finansielle mål 2012 bygger på forud- sætningen om en årlig gennemsnitlig BNP-vækst på 3 pct. på Koncernens markeder samt generelt velfungerende markeder De opstillede mål vil næppe kunne nås før senere Fokus på at øge indtægter og reducere omkostninger

19 19 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group MERSALG OG INTERNATIONALISERING Styrket salg og markedsføring i alle enheder Rådgivning inden for plast og belægning Indsats over for både eksisterende og nye kunder Differentiering på proces, design og viden om råvarer Øget eksport fra fabrikker i Danmark, Kina og Polen med fokus på Nordamerika, Østeuropa og Asien Internationalt salg i DKK mio. Internationalt salg i %Organisk vækst i % (Koncernoms.)

20 20 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group VÆKSTINDUSTRIER OG EGNE VAREMÆRKER Intensiv bearbejdning af industrier i vækst og nye kundegrupper, fx Health Care og vindmøller Fastholdelse af vækst i medico-salg (pt. næsten 25% af den samlede omsætning) Udbygning af international position som leverandør til energi- og miljøindustrien Øget salg under egne varemærker (TPI, Guidewires og Ergomat) og udvikling af nye produkter Potentiale i andre produktnicher skal udnyttes Omsætning egne varemærker, DKK mio. Omsætning i Health Care produkter, DKK mio.

21 21 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group REDUKTION AF OMKOSTNINGER Kapacitetstilpasninger Alle produktionsanlæg skal søge at producere og levere bedre, billigere og hurtigere Reduktion af forbruget af materialer og ressourcer Begrænsning af indkørings– og omstillingstider i produktionen Udrulning af LEAN fortsætter Effektivisering af indkøb og supply chain samt styrkelse af it- og styringssystemer Bredere geografisk sourcing

22 22 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group Finansielle mål og forventninger

23 23 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group REVIDEREDE LANGSIGTEDE FINANSIELLE MÅL Nuværende strategiplan rummer mulighed for stigning i omsætning til DKK 1,5 mia. EBITDA-margin skal øges frem til 2012 Langsigtet mål for resultat før skat og minoriteter på 6-7% af omsætningen ventes gradvist at blive nået Fortsat nedbringelse af den rentebærende gæld Mål at reducere NIBD/EBITDA til 3-4 og fastholdelse på dette niveau Egenkapitalandel (inkl. minoriteters egenkapital) på 20-35% Fornuftigt afkast til aktionærerne via stigninger i aktiekursen

24 24 Årsrapport 2008 – April 2009 / SP Group FREMADRETTEDE UDSAGN Denne præsentation indeholder fremadrettede udsagn, som afspejler SP Groups nuværende opfattelse af fremtidige begivenheder og økonomiske resultater. Udsagnene om 2009 og årene fremover er i sagens natur behæftet med usikkerhed, og SP Groups faktiske resultater kan derfor afvige fra forventningerne og de opstillede mål. Forhold, som kan medføre ændringer, er blandt andet - men ikke kun - ændringer i råvare- og energipriser, ændringer i valutakurser, ændringer i de makroøkonomiske og politiske forudsætninger, ændringer i væsentlige kundegruppers efterspørgsels- og produktionsmønstre samt andre udefra kommende forhold. Denne præsentation er ikke en opfordring til at handle aktier i SP Group A/S.

25 Yderligere informationer: Frank Gad, adm. direktør SP Group A/S Snavevej 6-10 5471 Søndersø Telefon: 7023 2379 / 3042 1460 E-mail: fg@sp-group.dk www.sp-group.dk TAK FOR I DAG